３ヶ月の間、日経平均は20,000円を突破し、着々資産は成長してました。

インデックス投資を始めて、10ヶ月。

年間利回りも10％に近づきつつあります。

時期がよかったのもありますが、ほぼほったらかしでこの成績なんで、

市場に感謝せねばいけませんね。

さて、今後はもう少しブログの頻度あげていきます。

すっかりサボっておりました。反省。

このサボり期間にも市場はしっかりと動いており、

日経平均は19,000円も視野に捉える状況となっています。

では、自分のポートフォリオはというと、好調な日本株・Ｊリート軍団に対し、

イマイチ元気のない新興国株、債券と今流行の二極化してきました。

こんな時は、格差是正のための再分配ってことで、3月末をターゲットに

リバランスを考えようと思います。

あと気になるのは、日本債券のポートフォリオ。

現在日本国債のインデックスファンドを持っていますが、若干金利に底打ち感があるので、

ファンドから変動10年個人国債への乗り換えもありかなと。

リバランスに合わせて、実行しようかなぁ。

あとブログももう少しマメに。。。

年始早々、原油安とギリシャの政局不安により相場が荒れています。

自分の資産も結構下落しましたが、インデックス投資家としては、

ここらがいい買い時と、1月分の積立を実行しました。

積み立て商品は以下の通り＜（）内は投資比率＞

ニッセイ外国株式インデックスファンド（１３％）

野村インデックス新興国株式（１１％）

ニッセイＪリートインデックスファンド（１２％）

eMAXIS新興国債券インデックスファンド（７％）

ニッセイ外国債券インデックスファンド（２６％）

日本債券インデックスe（１１％）

日本株インデックスe（２０％）

これらの積み立てはＮＩＳＡ枠を早速活用しました。

しかし、Ｊリートは日銀のおかげなのか、こんな時でも下がりませんね。

色々準備して参加したのですが、この半年で外部環境は大きく変化したことと、

参加してみて色々気づくこともありました。

そこで、この１２月のリバランスにあわせて、アセットアロケーションの見直しも

行ってみました。また、リバランスについては、先日豪ドル安が進んだので

オーストラリアに置いてあった預金を引き上げたこともあり、若干投資資金が

できたので、比率が低くなっている資産を買い増しすることにしました。

（一般的なリバランス、高い資産を売って、比率の低い資産を買う手法は、

売却時の税金がやっぱり大きなコストですし・・・）

この結果、アセットアロケーションはこんな感じです。

by 投資信託のガイド：ポートフォリオグラフメーカー

そういえば、今日の選挙の投票率。非常に低かったですね。

オーストラリアでは、選挙に投票しないと罰金が課せられてました。

香港では、民主的な選挙を求めてデモをしてる。

折角、民主的な選挙の投票権が与えられてるのに。。。

日本も少し考えないといけないんじゃないかな～と思いました。

余談ながら。

この３連休を利用して結論を出しました。

運用は、「個人向国債変動１０年」で。

やはり、元本の毀損は避けたいことと、今後のインフレに対応できることが

決め手となりました。

ただ、複利での運用ができないので、利払いに合わせて積立を行っていくのを

忘れないようにしようと思います。ターゲットが１２～１５年後なので、10年だけでなく

5年、3年の変動債とかも発行しないかな？（まぁ、3年くらいなら固定でもいいんですが・・）

10月の純資金流入額が1兆円超えとなり、7年2ヶ月ぶりの盛況だったようです。

http://www.morningstar.co.jp/msnews/news?rncNo=1421027&newsType=fund

読み進めると、10月の個別ファンドの純流入額1位は476億円で、

「ピクテ　新興国インカム株式（毎月決算型）」とのこと。

ファンドを私の使っているＳＢＩ証券で調べると、

買付手数料：金額：1000万円未満 2.16%、1000万円以上1億円未満 1.62%、

　　　　　　　　1億円以上5億円未満 1.08%、5億円以上 0.54%

信託報酬：2.00％

信託財産留保額：0.3％

まずは買付手数料の金額の区切りにびっくりすると共に、手数料と信託報酬で４％を

越えている時点で、ゴメンナサイでした。

476億円売ってたら、手数料収入だけで、最大10億円ですか。。。

ちなみに1ヶ月の騰落率は

私の投資している新興国株式インデックスファンド　▲0.22％

このファンド　▲2.32％

3年のトータルリターンも１４％で横並びでした。

このファンドの営業トークってどんな感じで行われているんだろう。気になります。

一度、冷やかしで証券会社にでも行ってみようかな。

大きく下落した日本株。

これに乗じて、先日売却した持株会分の一部を1306ＴＯＰＩＸ連動ＥＴＦに再投資。

まだ空き枠の残るＮＩＳＡ枠で購入しました。

明日以降の相場状況見ながら、今月定例の積立とリバランスに向けた買い増し

も行っていこうと思います。

「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2014」に初めて投票しました。

私の選考基準は、自分のポートフォリオの中での「コスト」順に上位４位の

ファンドを投票。

栄えある１位はＤＣで投資している

三井住友トラストの「バランスコレクション（株式７０）！！

http://www.morningstar.co.jp/FundData/SnapShot.do?fnc=2010102007

信託報酬が税込0.205％

まぁ、ＤＣですので、これは特殊だと思いますが、このような商品が出てくることを期待しての２票

２位以下はすべてニッセイの商品でした。

ニッセイＪリートインデックス

ニッセイ外国株式インデックス

ニッセイ外国債券インデックス

ニッセイさんの信託報酬の安さはピカイチですね。ありがたいです。

今後も引き続き、格安なインデックス投信出してください。

「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2014」は11月30日まで投票可能です。

興味のある方は、下記ＵＲＬからアクセスもできますので、ぜひ投票を。

http://www.fundoftheyear.jp/2014/

１）昨年まで暮らしていたオーストラリアに置いてきた豪ドル預金の引き上げ

2014年豪ドルは92円～96円を行ったり来たりのレンジ相場だったのですが、

遂に98円を超えて99円の水準に。

これはと思い、大部分の豪ドルを日本に呼び戻しました。

オーストラリアは高金利国と言われてるだけあって、2.5％の金利が付いていたので、

当面放っておこうとも思っていましたが、為替の水準には勝てず。。。

ただ残念なのは、99円30銭あたりで確定させたのですが、為替は円安が更に進み、

101円台まで到達・・・　タイミング難しいですね。

２）持ち株会株式の一部利益確定

アベノミクス前からコツコツと積み上げてきた甲斐があり、結構な含み益になっていました。

これに加えて、バズーカー２で更に上昇したので、2014年分でと決めていた利益額を確定しました。

ただこちらも残念なのは、11月分から積立額を増やしたんです。

株価めっちゃ騰がってしまった・・・

という具合に、たまたま外貨資産なんかを持っていたので、黒田バズーカー２の恩恵を

少し享受できましたが、このような資産を持ってなかったら、なーんもメリットないどころか、

進む円安で輸入品は高くなるなんかのデメリットのみだったかも。

結局、お金持ち（資産持ち）がメリット受けるだけで、金持ちはなお更金持ちに、貧乏人は

尚更貧乏人にと、二極化が進むばかりじゃないの？　なんて疑問持ってたら、こんな本を

見つけて、早速読んでみることにしました。

資本主義の終焉と歴史の危機 [ 水野和夫 ]

￥799

楽天

さて、普通預金に少しお金が入ってきましたので、12月のリバランスは、資産買い増しによる

リバランスを実行しようと思います。

株式相場・為替相場も過熱感があるのが少し不安ですが、愚直にコツコツ積み上げましょう。

マイナスが付く日々だったのですが、

日銀の追加緩和決定の報により、10月もありがたくプラスで終了。

しかし、まさかの追加緩和でした。。。

ETF全体ポートフォリオ　　　　　　　　　　+5.21%（先月差+0.88pts）
【1348】ＭＸＳトピックス上場投信　 　+5.58%（前月差+0.78pts）

【1554】上場インデックス世界株式　+4.41%（前月差▲1.00pts）

【1583】フロンティア株ＥＴＦ　　　　　　+3.82%（前月差▲2.92pts）

【1677】海外債券ＥＴＦ　　　　　　　　　+5.34%（前月差+1.30pts）

【1566】新興国債券ＥＴＦ　　　　　　　 +3.47%（前月差+1.61pts）

【1597】Jリート上場投信　　　　　　 +6.18%（前月差+2.72pts）

【投信】MS国内債券インデックスe 　+0.80%（前月差+0.44pts)

これに加え、10月はマーケットが調整時期でもあったので、かねてから

ポートフォリオに加えたいと思っていた新興国株式ETFを購入しました。

こちらもじっくり回復を待とうと思っていたのが、予想外の結果に終わりました。

【1681】上場インデックス新興国株　 +3.92%

また、月々の積立も、マーケットの状況をみて、通常より早めに積立したのが幸いして、

こちらも全銘柄プラスで終了。

積立投信ポートフォリオ　　　　　　　+3.33%（前月差+1.99pts）

さて、今年も残り２ヶ月。せっかく開設したNISA口座をどう使うかを考えなくては、

あまり深く考えず、新興国株式ETFはNISAで買ってしまいましたが・・・