日本ではハンサードやインベスターズトラストが有名ですが、果たしてこれらの商品は本当に投資に価するものないでしょうか。

私はオフショアの投資商品は熟知しておりますが、積立投資だけはやりたくありません。

以前日本で人気のあったフレンズ・プロビデント・インターナショナル社は、利益の8割以上は積立投資商品から来ているそうです。

恐らく、ハンサードやインベスターズトラストも同じようなものでしょう。

なぜそれだけ利益率が良いのか？

その理由は非常に高額な手数料にあります。

日本で売られている積立投資商品と比べて、海外のものは「初期手数料」やら「プラン手数料」やら「クレジットカード手数料」などなど、日本の商品にはない手数料が徴収されます。

これだけ高額の手数料は払いながら、なぜ海外の積立投資をはじめる人が後を絶たないのか不思議に思います。

海外積立投資をされている方で実際に増えている方もいることでしょう。

しかし大多数はトントンか、損をしている事実をどれだけ多くの人が知ってるでしょうか。

もし海外積立投資商品がそれだけ良い商品であれば、それを紹介しているIFAやFPは全員やっていてもおかしくないはずなのですが、実際はそうではありません。

特にハンサードのアスパイアをやっているIFAなどは、殆どいないでしょう。

自分でやってもいないハンサードを紹介するIFAが結構いることにも疑問に思います。

海外投資に関するリサーチを重ねると、評判の良い商品や悪評の高い商品を多く知ることになります。

ブログを書いている人は（私も含めて）個人投資家だったり、IFAだったりします。なので第三者的な見方で、商品レビューを書いているはずです。

まれに、取扱商品数が少ないIFAが、自社で取り扱う商品をステマサイトで誇大宣伝している場合がありますが、多くの場合、中立的な立場の人が記事を書いているはずです。

ということは、評判が悪い商品は本当に欠陥があるため、そのような記事を書かれているわけですので、評判の悪い海外金融商品を勧めているIFA(海外投資助言業者）は、その時点で手を切る方が身の為です。

このブログでは商品名を明かすことはしていませんが、海外積立投資商品の中には、投資に値しないものがありますので、十分にご注意下さい。

しかし当たり前ですが、彼等全員が優秀であるとは限りません。

日本に住む投資家の方にとって、身近な日本のIFAや香港、東南アジアのIFAにお世話になる方が多いことでしょう。

彼等IFAが優秀かどうかの判定方法をいくつか挙げてみたいと思います。

1．英語が堪能か　－　当たり前のようですが、英語が出来ないIFAはゴロゴロいます。海外の金融機関とやり取りをしなければならないIFAが、英語が出来ないなんて笑止千万です。

2．自分で相場を張っているか、あるいは投資をして利益を出しているか　－　これも当たり前のようですが、自分で投資をしていないIFAも結構います。投資をしていないIFAは相場観を持っておりません。そのようなIFAは、投資アドバイザーというより、単なる評論家のようなものです。

3．商品知識が豊富か　－　投資アドバイザーが、自分が紹介する投資商品の知識に詳しくなければアドバイザーと呼べません。リスク、パフォーマンス、運用者、投資会社の評判等の知識を有している当たり前です。このようなことを答えられないIFAとはときあわない方が無難です。

4．運用戦略を立てれるか　－　投資は「ファンドを買って終わり」というわけには行きません。投資家によって、ある程度の投資期間を決めているはずですので、その途中の見直しが必ず必要です。過去の経験を基に、起こりうるリスクにどのように対応するのかを予め考えることが出来るIFAが良いIFAです。

簡単なことですので、是非これらのチェックを怠らないようにしてください。　

「効果的なポートフォリオの組み立て」はともかくとして、「タイムリーなファンド入れ替え」に関しては私は疑問に思います。

恐らく、株式相場が好調なときは株式の比重を大きくして、コモディティ相場が好調なときはコモディティの比重を大きくして・　・　・　という感じだと思います。

しかし現実的にはこれがなかなか出来ないものです。

例えば、株価がどんどん上昇している最中に忍び寄る暴落を予期できるでしょうか。このようなときに株の比重を減らして、国債やMMFファンドに資金を移動できるでしょうか。

普通は出来ないと思います。

通常、取れる行動としては暴落が起こってしばらくしてから、資金を国債やMMFに移動することでしょう。

資金移動のタイミングによっては、この時点で株式に大きく偏ったポートフォリオは損傷を受けているはずです。

なので予めポートフォリオの分散をして予防線を張っておくのが重要です。

購入した主なファンドは以下の商品です。

1. Man AHL Diversified Plc.

2. Man AHL AUD

3. Nevsky Capital Global Emerging Markets Fund

4. 3A Commodity Fund

あといくつかありましたが、まあまあ良かったなと思ったのは上記のファンドです。

AHLに関しては、米ドル建てはそれほどパフォーマンスが良くなかったですが、豪ドル建てのものは為替のこともあり、それなりに良いパフォーマンスでした。

Nevsky Capital Global Emerging Markets Fundは、リーマンショック後、大底で購入したこともあり、数ヶ月で倍になりました。

3A Commodity Fundは今やダメダメファンドですが、私が購入した4年ほど前は、まだ成績が良かったファンドです。しかしある程度利が乗ったところで売却をしました。たしか1年くらいしか保有していなかったと思います。

海外投資は株のトレードと同じで、いつ購入していつ売却するかが成功の鍵といえます。購入したらあとはほったらかしなんて、余程優れたヘッジファンド以外ありえません。