基本的にトレード日記。

長期金利１％割れの意味分析

Fri, 06 Aug 2010 04:55:46 +0900

長期金利１％割れの意味分析　官房長官
2010/8/4 12:34

　仙谷由人官房長官は４日午前の記者会見で、４日の債券市場で、長期金利の指標となる新発10年物国債利回りが一時１％を割り込んだことについて「米国中心に各国とも国債に資金がシフトしているのではないかといわれている。何を意味するのか分析し、見ていかないといけない」と述べた。

日経新聞より

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一目均衡表より分かりやすいと思うぞ。

大掃除&快適空間

Fri, 09 Jul 2010 15:05:59 +0900

数ヶ月ぶりに部屋を大掃除しました。

”ジャズ/ハウス/クラシックが合う部屋＋Macが合う様にシンプルに”

をモットーに間接照明の具合とかいじってやったらたまらない。

幸せ空間すぎて引きこもり中。

あー、いい！

本日の日経平均

Fri, 09 Jul 2010 15:00:24 +0900

DJIの盛り上がりの割には落ち着いた感じでした。

日経新聞によれば、参院選を控えて様子見の投資家が多いと結論付けていたけども、どうなんだろう。
ちょっと違うと思うんですけどね。

中国の動きの方が何となく気になりますし。
ハンセンは開幕に下げてたし、後半一気に上げたのに合わせて日経もククッと動いたのを見ると、参院選よりハンセンの動きを気にかけていた人が多かったような気がします。
個人的にはですけど。

まぁどちらにせよ、日本経済が抱えてる個別の問題は多いって事は明確か。

元気な日本を復活させる!

Thu, 08 Jul 2010 17:33:33 +0900

下らないけども、最近広告欄に表示される奴。

先に自分の認知症を治した方がいいんじゃねーか。

金融市場の考察(欧州不安本格化以降の個人的見解)

Thu, 08 Jul 2010 07:41:35 +0900

５月中旬にギリシャを中心に、EUの足並みがばたついて以来、市場に先行き不透明感が広がりました。
ギリシャ問題本格化に続けて、スペインでも問題が浮上。ドイツとフランスは独自路線を走るかのような発言でEU全体の協調性が揺らぎ、通貨不安を誘発。
何かと大きな問題を抱えながら６月に突入。下に表示したのが６月の株式市場の動きです。

左上から日経平均/ハンセン指数(中国)/DAX(ドイツ)/DJI(米国)。
ハンセンを除いた３市場は連動性の高い動きを示しています。ハンセンのみ、他の３市場に比べて上昇圧力が強かったので少し緩やかなラインを描きました。
これに関しては中国の景気が上向いている事と人民元の関係で貿易に強みがあったからではないかと考えています。

各市場共に6月9日または10日を目処に急上昇をしました。これについては個人的には金や銀など安定財の先物との関係性が強いのではないかと考えています。
下に表示したのが６月中の金先物と銀先物のグラフです。

双方共に5月中旬から6月9日～10日にかけて上昇。６月に入ってからは高い位置で余り変化なく止まっている状態でした。欧州不安からリスク回避に走った投資家が多かった為でしょう。

6月9日～10日に日米独で欧州問題/国内経済に関して好材料や、著名な人物の良い印象のコメントが続出。それに続く様にリスク回避で金に流れていた資産が株式市場に流入。この時点では下に表示したように為替不安は拭いきれていない為か、そちらではあまり変化はありませんでした。

6月15日まで順調に上げを展開。しかしながら、6月15日ギリシャ国債の４段階格下げ報道を受けて、十分に上げていた事が背景にありつつも、失速。DJIの失速の仕方は顕著でした。
6月20日ごろからどの相場も一気に下げに転じていますが、DJIの顕著な失速の陰には"人民切り上げ"が入るかもしれないという事があったように思います。

この人民元切り上げに絡めて、ほぼ同時期に米国で重要な景気指数の発表が続々とありました。市場予測を大幅に下回る数字が出たりと、悪材料が爆発。6月20日付近からの強烈な下げに入ります。
下げに転じ、株式市場から逃げた資金がどこに回ったかという事ですが、下のように各国国債に回ったと考えています。

6月20日付近を境に、国債価格は日米独じわりじわりと上昇しています。米国債は顕著に上昇しました。
基本的にはドル資産の目減りを嫌う投資家は金に資産をシフトさせる傾向があるのですが、金価格の推移を見ると既に高い位置にいます。それを考慮して金に置く人はまず少なかった。

そこで次にどこに置くかという事ですが、ここでようやく為替相場に大きな動きがありました。安定通貨代表の円買いが大幅に進み、円高ドル安に大きくシフト。そして、米国債にも資金が集中。

結果、再度提示しますが下のような推移になったと考えています。

以上が６月の推移に関する個人的な考察です。
資産をどこに逃がして、どう回すかを焦点に投資家が立ち回っている気がします。
"自分の耐えうるリスクの範囲で最良のリターンが期待できる物に資金を置く"という行動原則が強く働いている様にみえます。

引き続き、１週間程度ではありますが、７月の動きを。

上から順に、金先物/銀先物/ドル円の動きです。
金/銀先物は引き続き下落。資産は逃げ続けています。ドル円ですが底を打った様に見えます。
続いて株式市場です。

金から資金が逃げ続け、ドル円も底値付近だとすれば、行き場を失った資金・我慢真っ最中の投資家が多数いたと考えられます。
それを受けてか、株式市場は底値を探るような動きに。そこに本日好材料が入った事もあり、DJIが大反発となりました。

この波がどの程度続くかが見物ですが、為替に関しても円安方向に今後はじなじなと動くんじゃないかな～？なんて考えています。

長くなりましたが、金融市場の考察でした。

時間

Fri, 25 Jun 2010 16:31:12 +0900

一秒、一分、一時間、一日、一ヶ月、一年、一生。

一生

四十二年

五百四ヶ月

十八万三千六十日

四百四十一万五千四十時間

二億六千四百九十万二千四百分

百五十八億九千四百十四万四千秒

まだ焦りは日には及ばないか。

槍田貿易会会長「菅政権、前内閣に比べ大変いい方向性」

Wed, 16 Jun 2010 17:01:58 +0900

槍田貿易会会長「菅政権、前内閣に比べ大変いい方向性」
2010/6/16 10:55

　日本貿易会の槍田松瑩会長（三井物産会長）は16日の記者会見で、菅直人内閣について「財政再建や成長戦略という、我々が関心を持ち重要と思っている点をしっかり認識している点は大変ありがたい。前政権に比べて大変いい方向性が明確に出された」と述べた。

　消費税率の引き上げについては「時間をかけながら消費税率を上げていくという姿になるべく早く入った方がいい」と述べ、財政再建を急ぐべきだとの考えを示した。法人税率引き下げに関しては「いま政府が考えている５％というのはファーストステップとしてはリーズナブルだ」と語り、政府の取り組みを評価した。〔ＮＱＮ〕

・・・そりゃ。
アレより悪かったら・・・。

Progress

Wed, 16 Jun 2010 14:30:43 +0900

いいな。

市況

Tue, 15 Jun 2010 06:39:19 +0900

日経
9879.85(+174.60)

ハンセン
20051.91(+179.53)

DAX
6125.00(+77.17)

DJI
10190.89(-20.18)

金先物
3630(-15.0)

銀先物
55(+0)

原油
44600(+190)

ドル円
90.6071(Y/$)

ユーロ円
111.8705(Y/E)

ユーロドル
1.2212($/E)

株式市場は日経ハンセンの上げを受けて、DAXも上げ。
DJIも上げで始まり、上げムードだったが、
途中でギリシャ国債の４段階格下げの報道を受けて反転急落。
今日の日経は下げか？

金先物は小幅ながら下げ。
ギリシャ国債の格下げ報道でまた資金が流れ込むかもしれないから微妙だけど、
金市場から少しずつ資金が戻ってきてるのかもしれない。

ニュース

Tue, 15 Jun 2010 05:21:53 +0900

本日のニュース

”企業設備、過剰感和らぐ　４～６月大企業景況感３機ぶりプラス”
過剰感は和らいできたが、まだ外需が足りない様子。
実質稼働率も70％前後らしいし。
しばらくは技術についていく為の拡大以外には、大型の設備投資はなさそう。

”訪問介護・看護の24時間サービス、12年度に”
内需の方としては、医療と介護は注視する必要があると思ってるが、
これは拡大につながるとは思うんだけけども、色々問題が多発しそうで危うさが。

”「需給ギャップ」改定値、0.1ポイント上方修正　１～３月期”
とはいえ、未だに需要不足。

”海外で幹部候補大量採用　三菱重工やパナソニック”
日本のオフィスが変わりそうだな。
外国人労働者数が急増するなら、様々な場所で文化の輸入が起こるかな。

” 武田、共同研究費を倍増　新薬開発、外部と連携”
医薬品業界は難しいだろうなぁ。
投資効率を高めないと、一瞬で負けそう。
そういう意味では個人投資側も繊細な業界かな。

” ４月の鋼材受注、39.8％増　７カ月連続プラス”
ま、値上がり予想で急激に発注が入ったそうで。
ってなると５月が非常に気になる。

” ギリシャ国債を４段階格下げ、米ムーディーズ”
これは面白かった。
日経とハンセンの上げを受けて順調に上げていたDJIが、
この発表を受けた途端に急落だもんな。

” 中国、労働運動の監視強化　スト多発で危機感”
中国は人民元切り上げより、経済的な意味ではこっちの方が気になる。

” インド、追加利上げ観測強まる　５月卸売物価10％上昇 ”
インドあんまり見てなかったけど何か凄いな。

” 中国「人民元問題の政治化、筋通らず」　米批判する声明”
アメリカが中国の貿易による利益が爆上がりしたのを受けて、
人民元切り上げ圧力をかけるべきだって議論を開始したそうで。
んー。。。どっちの主張も分かるんだけども、それより一般人としては彼らが戦争でも始めないかの方が怖くてですね。

”キルギス騒乱、死者110人超　民族問題が新たな火種に”
これのせいで、中東はやばいしさぁ。

”イラン大統領、安保理制裁決議巡り日本の行動非難”
で、これでしょ？
中東を舞台に世界まっぷたつになってもおかしくねぇじゃん。
位置的に日本は非常に難しい所にいるけど。
もし事が起きれば利用する為にお互い必死だろうな。

” [FT]ＥＵ大統領、欧州危機への市場の過剰反応を批判”
記事の内容を読んで、このタイトルは悪意を感じる。
それはいいとして、中々いい事言ってて好印象。
まぁ落ち着いてくれるといいけど。