https://ameblo.jp/inagakihiro/ 冒険家のように投資を楽しむクラブ ja

＜株価＞はみんな知っているよね。

ある銘柄を購入したい思っているとすると、
その株価として表示されている価格のことだよね。

1000円と表示されていたら、その株価は1000円だ。


では＜価値＞というのはなんだろうか。

それについてわかりやすい例え話をしよう。


あなたは彼女と別れて半年が経つ。
そんなあなたは今すごい性欲に襲われている。

あまりの性欲に我慢ができず、
あなたは風俗にいこうと出掛けた。

財布の中身は3万円。1回分だ。

お店に入ると店員は2人の風俗嬢、
アユちゃんとレイナちゃんの写真を渡し、
どちらかを選択してといわれた。


アユちゃんは、
この世のものとは思えない不細工で、
肌荒れが酷くて、
デブで黒くて、
見ただけで性欲が失せるブスだ。


一方レイナちゃんは、
風俗嬢とはとは思えない美人で、
肌が白くて子顔で、
まるでファッションショーに出てるモデルかと
勘違いしたくなるほどの美人だ。


さぁ、あなたはどちらを選ぶ？

２人とも同じ3万円でできる。


もちろん、迷うことなしにレイナちゃんを選ぶよね？


じゃあ、質問だけどどちらの女性が価値があると思う？


もちろん、レイナちゃんだよね？！


これは投資についてもあてはまり、
購入した株にも価値があるんだ。


たとえば、
破綻寸前の企業であれば価値はないよね？
JALとかね。


でも、
上場していて成長している企業であれば価値はあるよね！
Appleとかね。


さて、話を戻そう。

２つの要素『株価と価値』、
あなたは株式市場で投資する際、
どちらを見ていますか？


実はこの質問に対する答えで、
あなたが投資家なのか
それとも投機家なのかがわかるんだ。


＜株価＞と答えたあなた・・

あなたは投機家です。


購入した株の価値を分析せずに、
価格で株を買うという行為は、
詳細な分析に基づいたものではないからだ。


恐らくあなたは、
株価が急騰したら購入し、
株価が急落したら売るというタイプではないだろうか？


あるいは、
システムトレードをしているかもしれない。


このような人は、
さっきの例え話に置き換えると、
目隠しをして風俗嬢を選んでいるのと同じだ。



一方、＜価値＞と答えたあなた・・

残念ながら、
あなたは投機家と投資家の半々である可能性がある。


なぜ？と思われてるだろう。


価値だけを見ているあなたは、
ファンダメンタリストかもしれない。

そんなあなたは人気株を好んでいるのではないだろうか。

これは証券アナリストがよくやるパターンだ。


実は、成長株には落とし穴がある。

それは、株価を見落としている点だ。

このような企業は人気が高いがゆえに株価が高い。

したがって、成長株を買った投資家というのは、
将来の収益が今後も続くということに依存せざるを得ず、
株価が下落するかもしれないというリスクを抱えているんだ。



じゃあ、投資家は何を見ているのかだよね！

それは＜株価＞と＜価値＞の両方を見ているんだ。

先ほどのたとえ話に戻るとね、
まず投資家は価値について求める。

つまり、アユちゃんとレイナちゃんのね。

ここで、投資家はアユちゃんには価値がないと考えて投資するのを辞めるだろう。

そして価値のあるレイナちゃんを選択する。

でも、投資家はここで株価（価格）についてみるんだ。


つまりレイナちゃんが１万円なら購入する。これはお買い得だよね？

でも、レイナちゃんが１０００万円だったら購入するだろうか？

さすがに、１０００万円は高すぎると考え控えるだろう。

これを株式について置き換えると、

価値が低い＋株価が低い＝投資しない
価値が低い＋株価が高い＝投資しない
価値が高い＋株価が低い＝投資する
価値の高い＋株価が高い＝投資しない

になるんだ。


もうわかっただろう。

頭の良い投資家というのは価値が高くて株価が低い銘柄を購入するんだ。
]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10920583765.html Sat, 11 Jun 2011 23:59:31 +0900

稲垣：え～、今回のトピックは海外の不動産投資についてです。
そして、この海外の不動産投資についてのメリットを教えてくれるのが、
アニメ『攻殻機動隊』で活躍中のバトーさんです。

では、バトーさんよろしくお願いします。


バトー：ふっ（笑）。いきなりはじめていいのか？
　これまでの経緯を言わなくてもいいのかよ。

　合田を捕らえられたのはお前のおかげなんだぞ。


稲垣：それは、カットします。汗
　思い出すと辛いですからね。


バトー：そうか（笑）。
　なら、はじめることにするか。

　では何から聞きたい？


稲垣：ええ、そうですね・・・
　では日本の不動産投資に比べて、
　なぜ海外の不動産投資が良いのか教えてもらえないでしょうか？


バトー：日本の不動産投資と比べてか？
　そんなこと言ってたらキリがねぇぞ。


稲垣：そ、そうですか・・。
　では、もっとも重要な部分だけでも教えてもらえないでしょうか？


バトー：もっとも重要な部分か。
　であれば５つあるな。

　１つは海外の不動産投資のほとんどがノンリコースローンであるということだ。


▼海外不動産投資のメリット１　ノンリコースローン


稲垣：ノンリコースローン？ですか？

　どういった意味なんでしょうか？


バトー：ノンリコースというのはなぁ・・
　不動産物件を担保に銀行からの融資を受けられる制度のことだ。

　ほとんどの海外ではこの制度が適用できるんだ。

　だが、日本の場合、
　これが使えない、リコースローンになるんだよ。


稲垣：リコースローンですか？


バトー：そうだ。

　日本で不動産投資をする場合には、
　物件を担保にすることができないため、
　融資を受ける際には本人が連帯保証人になって
　責任を持って支払わなければならないのさ。


稲垣：ってことは、
　もし物件価値が下がったり、
　空室が多くなってローンを返済できなくなったら
　どうなるんですか？


バトー：首をくくって自殺するしかないのさ。


稲垣：え～？それはないでしょう？

　今のは冗談ですよね？？


バトー：ならどうやって返済するんだ？

　自殺して借金から開放するしかないだろう？
　日本のバブル崩壊時に多くの人間が、
　ローンを返済できずに命を絶ったのを知らないだろ？


稲垣：え？そうだったんですか？
　バブル崩壊の時ってまだ小学校くらいだったから覚えてないです。

　でも、命を絶たないと開放されないだなんてあまりにかわいそうですね。


バトー：まぁな。

　だが、これが海外だとノンリコースローンであるため、
　物件を手放すだけでローンから開放されるんだよ。


稲垣：ということは、
　万が一大きく物件の価値が下がり、
　ローンの金額を下回るようなことがあっても、
　物件自体を放棄すれば、
　そのローンの残債を支払う義務もないということですか？


バトー：あぁ、そういうことになる。
　例えば、他に物件を持っていたとしても、
　ローンが払えなくなった物件のみ手放せばいいんだ。

　例として合計3つの投資をしていたとするだろ？

　この中の一つの投資が悪い状況に陥ったとき
　もともと１＋１＋１＝３だったもの・・

　これがリコースローンだと
　１＋１－１＝１となってしまう。

　だがな、ノンリコースローンであれば
　１＋１－０＝２

　これだけで済むことになるのさ。

　日本で不動産投資を行うことに比べれば
　格段に投資家にとって有利になっているのも海外の不動産投資なんだよ。


▼海外不動産投資のメリット２　キャピタルゲイン


バトー：次に海外の不動産投資のメリットは、
　大きなキャピタルゲインを得られるということだ。

　世界にはな、経済が大きく成長している国がある。
　人口が大きく増加している国がある。
　所得が大きく伸びている国がある。

　世界中の先進国のすべての国がそうだったように、
　人口が増加し、国が成長する時には必ず不動産価格が値上がるんだ。

　アメリカや日本であったことが中国やフィリピンではない。
　そのようなことはありえないだろ？

　先進国で行ったことが新興国でも起こる。
　不動産価格が値上がりするということはキャピタルゲイン、
　売買差益を得ることができるということなのさ。


稲垣：たしかに今新興国市場の発展が目覚しいですね！
　とくにアジアを中心に。

　これは、成長しきった日本では今後期待できないかもしれないですね。。


▼海外不動産投資のメリット３　インカムゲイン


バトー：あぁ、日本では期待できないことだな。

　それにキャピタルゲインだけではなく、
　日本に比べて圧倒的にインカムゲインを得られる国があるのだ。

　日本の場合、人口が減る中での、様々なリスクを伴って高い利回りがある物件があるが、
　本当に魅力を伴って高い利回りを伴う物件は少ない。


稲垣：それじゃあ、なぜ海外には、
　有利なインカムゲインを得られる物件が存在するのでしょう？


バトー：これには様々な理由があるが、
　わかりやすい例をあげるとするならば、
　成長国の場合、住宅環境がまだまだ未整備であるということが要因だといわれている。

　成長国というのは金持ちは急速にお金持ちになる。

　そして増加する人数も非常に速いスピードで。
　そして人は必ず衣食住といわれる３つのものに最初にお金をかけるのさ。

　良い家に住みたい。
　お金はある。
　でもその良い家がまだまだ少ない。
　要は需給のバランスなんだよ。

　住みたい人の数に比べて供給される良い家が少なければ、
　おのずと家賃は高く設定できる。

　だから結果的に長期に渡って高い利回りが確保できるのさ。


▼海外不動産投資のメリット４　為替差益

稲垣：なるほど・・・。

　物件を担保にできるノンリコースローンに、
　大きなキャピタルゲイン、
　そして高いインカムゲインも期待できるだなんて、
　もうこれだけで海外の不動産投資は魅力的ですね！


バトー：それだけじゃないぜ。

　他にも為替差益も狙えるということも考えられる。

　昔、日本の円という通貨は1971年のニクソンショック以前までは
　1ドル＝360円だった。

　しかし、これが1995年には79.75円まで円が高くなったことがある。

　24年間の間で、円の価値は、USドルに対して4倍にまで跳ね上がったんだ。
　日本は貿易国であり、輸出でお金を稼いでいる。

　円が安いということ。
　日本から諸外国にものが大量に輸出でお金を稼いでいる。
　貿易不均衡が起こり、摩擦が起こり、これを解決する為もあり、
　為替が大きく長期間にわたって働いたわけだ。
　これは世界中の様々な国同士で同様に今後も起こり得る。


稲垣：ということは、
　海外でも貿易に強い国では自国通貨が強くなり、
　日本円に戻した場合高い利益を得られるということになるんですね！


バトー：ああ。

　Globalな世の中になり、
　インターネットを通じ世界中で瞬時に情報が行きかうようになり、
　時間という壁、距離が非常に近づいている。

　突出した富裕層は今後も世界中で生まれ続け、
　彼らに世界中の資産はどんどん集まりだす。
　そしてそれ以外の層についていえば、
　先進諸国の平均値はどんどん落ち込み、
　新興国、途上国の平均値はどんどん上がる。

　そしてその差はどんどん近づいて行く。
　為替についても同様だ。

　日本の円という通貨。
　アメリカドル。
　ユーロ。

　こういった通貨が新興国の通貨に対しては相対的に価値を下げて行くだろうさ。


▼海外不動産投資のメリット５　インフレを享受する


バトー：最後にインフレという武器がある。

　たとえばフィリピンという国は今後も年間６%程度のインフレが続くことが予想されている。
　インフレというと現在の日本人にはピンと来ないかもしれんがな。
　なんたって日本ではデフレが続いてるからな。

　インフレというとマイナスイメージと捉える人も多いかと思うがこれは間違いだ。
　資産を増やすうえでは非常に好機となる可能性も高い。

　なぜなら、インフレ率よりも不動産価値の上昇率のほうが高くなるからな。


稲垣：ということは、キャピタルゲインが更に増していくということですか？


バトー：ああ、さらに言えば、家賃であるインカムゲインも値上がる。

　これもインフレ率と同様に上昇していくのさ。


稲垣：なるほどインフレ率ってよくないことって聞くけど、
　実は不動産投資にはもってこいなんですね！


バトー：そうさ。

　これで、海外の不動産投資がいかにリスクが低く、
　リターンが得られるかわかったか？


稲垣：ええ、よくわかりました。

日本の不動産投資がどれだけ危険なのかも・・。
僕、以前ロバート・キヨサキさんの影響で
不動産投資をはじめようと思ってたのですが、
日本は恐ろしくてできなくなりましたよ。

今日は、海外の不動産投資についての魅力を教えていただいてありがとうございます。


バトー：なぁに礼にはおよばないさ。


そのとき、後ろから誰かが入ってきた。


少佐：何してるバトー！
事件だぞ！

バトー：だそうだ。
じゃあな！


稲垣：はい、ありがとうございました。
]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10914487081.html Sun, 05 Jun 2011 22:46:45 +0900 投資の中心的概念であり、
真の投資家だけが持っているもの。


この『安全域（あんぜんいき）』という概念は
ベンジャミン･グレアムという投資家によって提唱された。


ちなみにウォーレン･バフェットを知らない人はいないと思う。


なんたってバフェットは
世界長者番付で毎年ベスト3に入っている、
誰もが羨む億万長者だ。


その総資産は5兆とも6兆ともいわれている。


そして、このバフェットの師匠が、
ベンジャミン･グレアム、彼だ。


そう、バフェットを億万長者にした投資家だ。


もちろん、バフェットだけじゃなく、
ベンジャミン･グレアムから学んだ多くの投資家が、
投資で大成功を収め資産家となっている。


で、ベンジャミン･グレアムが
投資を行うにはこの『安全域』が絶対不可欠だと言っている。


では、この『安全域』とは一体なんのことなのか。


『安全域』というのはね、
たとえるならば橋を建設することを思い浮かべるとわかりやすいと思う。


1ｔ（トン）のトラックでも耐えることができる橋を作ってくれと
設計士に依頼があったとするよね？


でも、もしかしたらその橋には
1ｔトラックだけではなく3ｔを超えるトラックが通るかもしれない。


そこで、設計士は３ｔトラックが通っても、
耐える構造を設計図に織り込む。


つまり十分な余裕を持って設計するということだね。


ここで１ｔで耐える力をＡとするよね。
そして３ｔで耐える力をＢとする。


このＡ～Ｂまでの力、
すなわち、１ｔ～３ｔまで耐えることができる力の差（余裕）のことを
『安全域』という。


この『安全域』の概念を、
投資を行う際に取り入れると、
将来の企業の成長なんてどうでもいいんだ。


ほとんどの一般投資家は、
株を買った会社の将来の成長を期待している。


でも、『安全域』の概念を取り入れた投資家は、
会社の将来の成長性に対する思い入れなんてないんだ。


それよりも、逆境に耐え得る能力があるかという点に重視しているんだ。


先ほど３ｔでも耐え得る橋の話をしたように、
『安全域』の概念を取り入れて買った銘柄というのは、
計算ミスや運の悪さを十分に吸収できる効果があるんだ。


だから、たとえ将来の収益が少々低下したとしても、
それは関係ないんだ。

むしろ、このようなときに、
安全域は本来の目的を果たしたんだ。 ]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10913359600.html Sat, 04 Jun 2011 22:14:26 +0900
これほど今の僕の心境を写し出す桜井さんは、
僕の大好きなアーティストの一人だ。

僕はこの『ALIVE』が大好きだ。

サラリーマンというジョーカーカード（ライフスタイル）を引いた僕は、
今まさに苦境に陥っている。

クソ面白くもない仕事・・
自我を出すことを禁じられている職場・・
自尊心を傷つけられる職場・・

毎日８時間、
月曜から金曜まで
ストレスと時間を対価にわずかだけ得られるお金・・

利益のほとんどは経営者・役員・株主へと持っていかれ、
残ったほんのわずかな給料でやりくりをしなければいけない実情・・

まるで家畜同然のようにこきつかわれる毎日・・

世間からは『いいところ勤めているね～』なんていわれるが、
家畜であることに変わりはない・・

むしろ、大企業のほうが、
仕事の量質ともに多くやりきれない・・

先日、同じ大学で同じ業界に入った友人から連絡があった。

彼は超一流企業に勤めている。
入社前はそれこそ希望に満ち溢れている目をしていた。

合コンなんかにいくと、
それこそ超もてるだろうと思っていた。


しかし、彼は変わっていた。

彼はもう辞めようとしているそうだ。

何が問題なのかは聞かなかったが、
おそらく僕たちサラリーマンであることが原因なのだろう。


しかし、面白いことに僕と彼の間には大きな違いがあった。

彼は今の会社を辞めて、
僕の会社へいこうかと考えてるそうだというのだ。

つまり転職を考えているということだ。

ただ、転職しても、
同じサラリーマンでいると結局変わらないんじゃないだろうか・・

同じことの繰り返しじゃないか。

毎朝、満員電車に乗って、
ストレスと時間を奪われる・・

そしてやっとの休日で外食でも食べに行き、
同じような友人たちと会社の愚痴を言い合う。

日曜の夜は、
サザエさんを見て、
いつになったらタラちゃんが大人になるんだろう？
と悩まなければいけない。

そして、夜７時には、
野球を見て、映画を見て明日の準備をする。

これを定年まで繰り返す。
同じようなテープがぐるぐるぐるぐる回る人生・・・

どうよ、楽しいかい？


僕はまっぴらごめんです。

転職など目にもない。
同じ職場にいるというのも考えていない。

サラリーマンでいることなんて考えていない。

僕は脱サラしか考えていない。

そのために、
今サラリーマンを送っている・・

リストラ？
左遷？

大いに結構！
そんなの当たり前だと思って受け入れている。





▼『ALIVE』の歌詞

この感情は何だろう　無性に腹立つんだよ
自分を押し殺したはずなのに
馬鹿げた仕事を終え　環状線で家路を辿る車の中で

全部おりたい　寝転んでたい
そうぼやきながら　今日が行き過ぎる

夢はなくとも　希望はなくとも
目の前の遥かな道を
やがて何処かで　光は射すだろう
その日まで魂は燃え

誓いは破るもの　法とは犯すもの
それすらひとつの真実で
迷いや悩みなど　一生消えぬものと思えたなら
ボクらはスーパーマン

]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10908324140.html Mon, 30 May 2011 22:47:35 +0900
【世界で最も労働時間が長いのはメキシコ、日本2位、中国7位―OECD調査】

という記事が載っていた。

OECD（経済協力開発機構）の調査によると労働時間が長いのは・・・

1位がメキシコで
2位が日本だそうだ。


しかし、この調査結果だけを鵜呑みにしてはいけない。

なんだ、メキシコの方がきついのか！
じゃあ、僕たち日本人は我慢しなきゃね！

なんてナンセンスだ！

なぜなら、有休消化率では日本が最低だからだ。

リンク先：

日本が33%に対してメキシコは67%もある。

これより、
最も過酷な労働条件の国は日本がダントツだ！

出る杭を打たれ、
自尊心を叩きのめされる国が日本だ。

家畜同然の羊に育てられる国が日本だ。


もうそろそろ、
ペースダウンしてもいいころじゃないか・・。

僕たちは、
死んだ顔を隠すための仮面を
被りつづける生活にはウンザリなんだよ。
]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10906292737.html Sun, 29 May 2011 01:04:31 +0900

これが出発点だと思うのは、
今日、ネットでまわっている投資商品（情報商材など）というのは、
株価予想だったり、
FXシステムトレードだったり、
あるいは、わけのわからない競馬予想だったり、
ほとんどがギャンブルまがいのものであふれているからなんだ。


これは、何もネットに限ったことではなくて、
大手の証券会社でも自動売買システムをアピールしていたり、
有名な証券アナリストでさえも株価予想ということばかり取り上げていて、
僕が考える投資とはかけ離れたものばかりなんだ。


さて、話を戻すけど、
説明できるかな？

投資家とはどういった人なのか？


あなた：う～ん・・・

大企業の株を持っている人のことだろうか・・？

デイトレーダーで生計を立てる人のことだろうか・・？

ファイナンシャルプランナーのことだろうか・・？

ファンドマネージャーのことだろうか・・？


それとも
株やFXの金融商品に投資している人は
どんな人であれ、どんな目的であれ、
みんな投資家だというのだろうか？


投資家、それは・・


詳細な分析に基づいて元本の安全性を守りつつ、
かつ適正な収益を得る人のことなんだ。


そしてこの条件に満たない売買行為を行う人は投機家なんだ。


悲しいことに先ほど取り上げたネットに回っているのは、
投資と勘違いした投機のことだ。


それから、
株価を予想する証券アナリストも、
僕から言わせれば投機家なんだ。


投機家の特徴は、
株価の予想にしか目にないんだ。


最も大事な株の価値について、
分析しないんだな。


もちろん、投機には魅力があるよ。
投機で勝っているときには実に楽しい。


でも、ほとんどは見るも無残な損失を出して終わってしまうんだ。


例えばシステムトレードがあるよね？

もうみんな当たり前のようにやってるよね。
証券会社でもいろいろソフトを提供しているし。


じゃあ質問なんだけど、
システムトレードは投資になるだろうか？


僕は違うと断言できる。
これは明らかに投資ではない。


もちろん、証明することもできる。


たとえば、あるシステムトレードで有効なロジックを見つけたとするよね。

ある価格になると買いのシグナルを出す、
そしてある価格になると売りのシグナルを出すロジックをね。


そうするとそのロジックがみんなに広まらなければ稼げるかもしれない。
あるいは誰かがそのロジックを発見されなければ稼げるかもしれない。


でもそのロジックがみんなに広まった時点でもうそのロジックは無効になるからなんだ。


これは少し考えるとわかることだけど、


結局、ある売買シグナルが出て、
みんなが一斉に売買を行おうとすると、
高い値で買うことになり、
安い値で売ることになるからなんだよ。


一体誰がみんなが買いに殺到しているときに買いたいと思うだろうか・・。


それに今まで20年以上同じシステムトレードで、
勝ち続けた人は聞いたことがない。


つまり、
あるトレーディング理論が広まると、
それ自身が相場の動向に影響を与えてしまって、
結局はそれが利益を上げる可能性を奪ってしまうんだ。


また、
どのようなロジックも、
時間の経過とともに状況が変化して有効性はなくなるいうことなんだ。


だから、僕はこのような行為は投資ではないと考えているんだ。


さて、もう一つ・・・


それは、投資で成功するためには、
なにも天才になる必要はないということなんだ。


それよりも、
感情を一定に保ちつつ、
適切な投資戦略に基づいて意思決定を行う能力の方が必要なんだ。


その証拠を一つお教えしよう。


ニュートンを知らない人はいないと思う。


あの『万有引力』を発見し、
近代科学文明の成立に影響を与えた誰もが認める天才だ。


教科書にも載っていたし、
アップル社のロゴも、
ニュートンがリンゴの木に寄りかかって
本を読んでいるところをモチーフにしたくらいだからね。


でもこの天才ニュートンも投資で大損したことがあるんだよ。


1720年の春、ニュートンは、
当時南海会社という貿易によって利益を得ることを
目的に設立された会社の株を持っていたんだ。


そして、その株は空前の投機ブームとなり株価が高騰して、
天才ニュートンは100％上昇した南海株を売って総額7000ポンドを手に入れたんだ。


もちろん、ここで終われば良かったものの、
それからも高騰していく南海株の熱狂に踊らされたニュートンは、
再び南海株を購入したんだ。


しかし、その後株が急落。


なんとニュートンは2万ポンド（現在の金額で3億円以上）も損をしたんだ。


これは後に『南海バブル事件』と言われ、
その後、ニュートンの前では「南海」という言葉を口にするのがタブーとなったんだ。


この教訓から
何も天才だけが投資で成功するというのではないということなんだ。
]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10906270403.html Sun, 29 May 2011 00:37:28 +0900 ベンジャミン･グレアムによれば、
投資とは

『詳細な分析に基づいたものであり、元本の安全性を守りつつ、
かつ適正な収益を得るような行動を指す。
そしてこの条件を満たさない売買を、投機的行動であるという。』

と述べている。

また、ウォーレン･バフェットは投資を行ううえで、
【安全域の概念】と【プライシング手法】の２つをしっかりと守れば、
痛い目を遭わずに楽々と渡り合えると言っている。

【安全域の概念】とは、
たとえるなら、ビルの設計士が
マグニチュード8クラスの地震が起きても、
耐えうる設計をすることだ。

つまり、投資対象に対して、
その価値を求め、
価格よりも十分割安な証券を買うということになる。

一方、【プライシング手法】は、
価格が価値よりも安くなった段階で買うことを指す。

これは、証券についてではなく、
ほかの投資対象についてもいえる。不動産についてもね。

この投資では

ローリスク・ローリターンではない。
ハイリスク･ハイリターンでもない。

この投資手法に従えば、
ローリスク･ハイリターンなのである。

なぜなら、100円の価値のあるものを
40円で買うため、
リスクが少ないからである。
かつ、リターンも期待できるからだ。

しかし、このことを理解できない人は理解できないらしい。
これは人間の性質によるものだとバフェットは言っている。
]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10892852965.html Sun, 15 May 2011 22:21:58 +0900








類は友を呼ぶではないが、
投資関連のコミュニティに入っていると、
やたらと似たようなプロフィールの人がいっぱい目立っている。

だいたいが、

国の借金が1000兆突破⇒日本破綻の危険⇒海外投資で暇リッチ
国の借金が1000兆突破⇒日本破綻の危険⇒FX自動売買ソフトで月収100万
国の借金が1000兆突破⇒日本破綻の危険⇒ネットビジネス＆MLMで脱サラ
国の借金が1000兆突破⇒日本破綻の危険⇒詐欺投資でミリオネア

という流れになっている。

恐ろしいくらい、
このパターンの人で埋め尽くされている。

僕は疑問に思ってるのだが、
これらの中で本物の投資家というのは存在するんだろうか？

自分で確認して考察し、
結論を出した人がどれくらいいるだろうか？

いや、たしかに中には本物の投資家もいるが、
99%は他人から教えられたことをまんまパクってるにすぎない。

そこで、僕は自分の頭で考えていこうと思う。

まずは、インフレについて考えてみようと思う。

インフレというのは、
モノの価格が上がり、お金の価値が下がることをいう。

その要因としては、
経済成長があり、
①景気が良いと需要が供給を上回るため、
モノの価格が上がる。

②また、原料や賃金などの高騰により、
モノの価格が上がる。

③中央銀行のお金の供給量の増加により、
全体的に価格が上がる（←いわゆるハイパー・インフレ


投資家であれば、
インフレに対処するための防御手段を知っておかなければならない。

現在は日本はデフレといわれ、
貯蓄をしていても価値が上がっている状態だ。

しかし、1960年から続いた高度経済成長によって、
苦い経験をしていた。

ここで、1950年からの日本における
消費者物価指数を載せる。

これによると、急激な経済成長によって、
1950ねんから1990年にかけて、
消費者物価指数は8倍にもなった。

ということは、
貯蓄をしていた人はこの間価値が1/8になったことがいえる。

債権を買うことも、
対インフレの防御にはならなかった。

次に、日経株価平均を載せる。

1949年からピーク時の1989年の40年間で220倍にも増えた。

この間、分散投資をしていた人は、
220倍もの利益を享受できていた。

これより、
対インフレに対する防御手段は、
債権よりかは株のほうが良いといえる。

もうひとつ、資産防御の方法として、
いわれる金投資についても考えてみる。

（金については1968年以降のチャートしかなかった。）

1971年のニクソンショック以降、
金本位制から変動相場制となった金の価格は1980年に最高値をつけ、
下落へと向かっていた。

よって、1980年以降に金投資をした人は、
インフレを防御できなかったどころか、
資産を減らす結果となった。

この間、貯金をしていれば、
利息からの収入で金投資よりうまくいっていた。

これより、対インフレには、
金や債権よりも株の方が期待できるといえる。
]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10887003618.html Tue, 10 May 2011 00:25:24 +0900
僕は一体何が起きたのか、
そしてホームズさんがなぜ方がつくといったのか
疑問だらけだった。


稲垣：教えてください！
一体何が起きたんですか？

アドラーさんに僕の攻略本は盗まれるし、
それにホームズさんは警察に連絡をしてるし。

僕の頭は【？】が回ってますよ。


ホームズ氏：悪い悪い。
でもね、今回の事件を解決に導けたのは君のおかげなんだよ。

というよりも、
順を追って教えたほうがいいね。


稲垣：ええ、お願いします。


ホームズ氏：よし。では説明しよう。

事のはじまりは、一通の迷惑メールからはじまったのさ。

それは君もご存知の通り【ブックメーカーでアービトラージを狙って稼ぐ方法】というメールだ。

だが、これはアドラーから送られたものだったんだよ。

アドラーは僕が投資家であることをどこかで知ってたんだろう。
それで、僕にこのメールを送ってきたのさ。

僕が人一倍探究心が強いことを知ってたからね。


稲垣：でも、どうしてメールなんか送ったんです？
直接ホームズさんに聞けばいいじゃないですか。


ホームズ氏：そこが今回の事件に関係してくるんだよ。

君に言ったとおり、モリアーティというのは僕の宿敵で、
数年前滝に落ちて死んだんだ。

でも、そのモリアーティには息子がいてね、
父親の莫大な資産を引き継いでこのロンドンに潜伏していたんだよ。

まぁ、だからミリオネアレーダーに映っていたんだがね。

そして、ブックメーカーのアービトラージで稼ぐという方法を知った
モリアーティの息子は学生たちを拉致して稼ごうという考えを抱いたのさ。

一人でやるよりも組織単位でやるほうが儲かると考えたんだね。

だが、利益が思ったより出なかった彼は、
アドラーと手を組んで、
僕にブックメーカーで効率的に稼ぐための攻略法を導き出そうと考えたのさ。

もちろん、彼がモリアーティ教授本人だったら、
僕なんかに頼る必要はなかったのだがね。

だが、頭の悪い彼は、
僕になんとか自然に思えるように
攻略法を導き出させるために迷惑メールで釣ろうとしたのさ。


稲垣：なるほど、だからその後アドラーさんが確認をしにホームズさんのところへ行ったんだね！


ホームズ氏：その通りさ。

そして、そこへ君が来て、
君が持っているミリオネアレーダーに、
2人のミリオネアが接触していることで何か計画していると考えたのさ。。

アドラーと死んだはずのモリアーティ教授が手を組んでいるのかとね。

なんせ、この地区でミリオネアはそうそういないからね。

でも、その死んだモリアーティが、
僕にブックメーカーで効率的に稼ぐ方法を導き出そうとするのは考えられない。

そこで、これはモリアーティの遺族である息子が、
大量の学生たちを利用してブックメーカーで
稼がせようとするための計画だと考えたのさ。

彼の息子は組織のボスということは前々から把握していたからね。


稲垣：それっていつわかったんですか？
だって、はじめは驚いていたじゃないですか？？


ホームズ氏：それはパイプをくわえながら、
ぐるぐる歩き回っていたときにだよ。


稲垣：ええ～！じゃあ、あのとき既にそこまで知っていたんですか？？


ホームズ氏：それくらい推理できるさ。
だが、まだモリアーティの息子という確証はできなかったので、
夜こっそり確認しにいったがね。笑


稲垣：全然気がつかなかったですよ。

あ、あと気になったんですが、
学生の場所はどうしてわかったんです？

おそらく、学生たちはミリオネアじゃないから場所はわからないと思ったんですが。
組織のボスが直接その場所へ向かうというのも間抜けだと思うし。


ホームズ氏：それは、レストレード警部に頼んだ電力分布図で簡単につきとめたよ。

なんせ、学生100人を利用してブックメーカーで稼ごうとするんだ！
それ相応の電子機器を用意する必要があるからね。

過去に遡って電力消費量が増えている地点に拉致されていると考えたのさ。


稲垣：なるほど・・。
いやぁ、ちょっと言葉にできないですよ。
まるでエスパーみたいです。


ホームズ氏：君も本物の投資家になりたければ、
知識と観察力、そして推理力は重要ということが身にしみたかい。笑


稲垣：ごもっともです。
僕がブックメーカーのノウハウを三日以内で仕上げるというのも、
つまり餌ということだったんですね。


ホームズ氏：そうさ。
アドラーはそのノウハウをモリアーティの息子に手渡し、
そして恐らく背後にいる他の黒幕たちを相手に説明するはずだからね。

だが、今頃手錠がかけられているだろうさ。


稲垣：アドラーさんもですか・・・？


ホームズ氏：残念ながらね・・。


ホームズさんはパイプを手に持って悲しそうな表情をしていた。


ホームズ氏：君も今回の一件でいい経験になっただろう？
何もミリオネアから教えを請うのではないのも良かったんじゃないか？


稲垣：ええ、いい経験になりました。
でも、こういう事件に何度も出くわすのも嫌ですけどね。
頭は殴られるし、体は縛られるし。

だいたい僕はS（エス）なんですよ！？


僕とホームズさんは目を合わせながら思わず笑ってしまった。
そしてホームズさんの携帯が鳴った。


ホームズ氏：もしもし、レストレード警部ですか？

ええ、そうですか。
学生たちも全員無事で？。

そりゃあ良かったです。

黒幕も逮捕できたんですね。

えっ！？
黒幕は男だけですか？
女はいないということですか？

そうですか、わかりました。
それでは、また何かあれば連絡します。


携帯：プツン。


稲垣：どうしたんです？
事件は無事解決したんでしょ？


ホームズ氏：ああ、解決したよ。
だが、アドラーはその場にいないそうだ。


するとドアの向こうから声が聞こえた。


アドラー：ホームズ・・・。


ホームズ氏：ア、アドラー・・。君はあの場所へは行かなかったのか？


アドラー：ええ・・。ホームズ、私・・・


そのとき、僕の持っていたミリオネアレーダーには、
２つの点が同じ位置に映っていた。

こうして僕とホームズさんとの事件は終わり、
日本へと帰ることにした。

その後どうなったかは
僕とホームズさんの秘密。。
]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10885730672.html Sun, 08 May 2011 21:43:36 +0900
僕は寝る暇を惜しんで
ブックメーカーで効率的に稼ぐための方法を
見つけることに没頭した。

アービトラージの発生した時刻や、
どのスポーツで発生したのか、
どのブックメーカーで発生したのか、
利益率は何％か、
何秒以上たったらオッズが変更されたのか、
ベッド規制されたブックメーカーなどなど

これらの詳細データをノートに記載していった。


そのデータを基にベッドしやすい時間帯や、
ベッド規制されないための方法、
高利益が頻繁しているブックメーカー、
ベッド規制されない方法などを検証していった。


そして検証し考えた方法を逐次ホームズさんに評価してもらっては、
また調査して検証、そして評価ということを繰り返した。

ホームズさんはアドバイスはしてくれたが、
決して助け舟は用意してくれず、
僕自身の頭で考えるようにいった。

そして3日が経とうとした。


稲垣：ふ～っ！
ホームズさん、なんとか効率的に稼ぐために
最適な方法論みたいなのを導きましたよ。

あれ？ホームズさんは？


ワトソン氏：ホームズ君は出掛けてるよ。


稲垣：そうなんですか。残念。。


ワトソン氏：まぁ、そのうち帰ってくるさ。

どれ、僕が聞いてあげようではないか！
君が考えたブックメーカーで効率的に稼ぐ方法論を
教えてくれないか？！


稲垣：ええ、わかりました。


僕は調査しまとめたノートを見ながら言った。


稲垣：この３日間の調査で検証した結果、
ブックメーカーで効率的に稼ぐためには５つのポイントがあることです。

１つ目は、混雑している時間帯を避けるということです。
夜の１０時から翌日の１時までの間は、
試合直前になるため、みんなベッドに集中しており、
オッズの変更が頻繁に発生しています。

その時間帯以外であれば、
ベッドしている人が少ないため、
ベッドが成功しやすいです。

特に夕方はアラート数も多く稼ぎやすい時間帯です。

２つ目は、使用するブックメーカーの選択です。
５０くらいのブックメーカーを調査したところ、
アラートが発生しやすいブックメーカーと発生しにくいブックメーカーが
あります。

なのでアラートが発生しやすいブックメーカーを選択することが重要だといえます。

たとえば、PinnacleやM88、SportingBetなんかは頻繁にアラートが発生していますが、
Williamhillなんかはほとんどアラートが発生しません。

それと、ブックメーカーによっても高利率でアラートが発生するのもあります。

先ほどのSportingBetは１回のアービトラージで４%もの利益が得られるアラートが
発生していますからね。

それから、３つ目は・・・


と３つ目のポイントを話そうとしたとき、ワトソンさんの携帯が鳴った。


ワトソン氏：・・・。

あぁ君か。

うん、うん。わかった。
では、これから向かうことにするよ。


携帯：プツン。


ワトソン氏：稲垣君、すまないんだが僕は用事ができたので失礼するよ。

家内がゴキブリが出てパニックに陥ってるそうなんだ。


稲垣：あっ。汗

行ってしまった。。。


なんだよ！せっかく汗水流しながら考えたのに、
２人ともいなくなるなんて！


僕は多少頭にはきているものの、
自分がこの三日間で学んだものは多かったので、
奇妙な充実感を感じていた。


とりあえず、何もすることがなかったので、
目の前に置いてあるパイプを吸おうと手にとった瞬間、
後ろのドアが開いた音がした。

振り返ってみようとしたところ、
僕は何者かから頭を殴られ気を失ってしまった。



・・・・





・・・・





・・・・



気がついてみると体が縛られていた。

そして目の前には、
何と最初に出会った白い肌で黒髪の女性がいた。


女性：あらっ、ようやく気づいた僕？


稲垣：あんたは、あのときの！？


女性：そう、あのときの♪

ねえ、あんた知らない？
ホームズがブックメーカーで効率的に稼ぐためにまとめた本を！？


稲垣：なんだって！？

ブックメーカーだって？！


女性：そう、ブックメーカーよ。
必要なの！

ホームズならまとめてあるはずなのよ、効率的に稼ぐ本を！
さぁ、どうなの？知ってるのか知らないのか？


この女性がブックメーカーで稼ぐ方法を知りたがってる。
きっとモリアーティという人とたくらんでるんだ。
この人には絶対に渡してはならない！
僕はとっさに悟った。


稲垣：いや、知らない！
ブックメーカーなんて知るもんか！


そのとき後ろから足跡が聞こえた。


ホームズ氏：それなら彼が持ってるよ。
彼の目の前に落ちているノートがそれだ。

アドラー、彼を離したまえ！


アドラー：ホームズ！？戻ってきたのね！
まぁ、いいわ。

これは頂いていくわよ！


アドラーは、銃をホームズの方へかざしながら、
出て行こうとした。


ホームズ氏：アドラー、話がある。


アドラー：申し訳ないけどそんな気はないわ。


ホームズ氏：大事な話だ！！！


ホームズさんの怒った姿に、
僕はびっくりしていた。。。

アドラーもびっくりしている。


ホームズ氏：君は今闇の淵にいる。
恐ろしい闇にだ。

だが、まだ救えることもできる。

君自身の問題だ！
良く考えるんだ！


アドラー：何を急に！あんたに何がわかってるというのよ！


ホームズ氏：僕は君を・・


アドラー：言わないで！！


そう言ったきり、
彼女は僕が精魂込めて書いた攻略本を持って
走っていってしまった。

僕は、パニック状態に陥ってしまった。


稲垣：ど、ど、ど、どうなってるんですか、ホームズさん？？


ホームズ氏：すまなかったな、稲垣君。
これが、モリアーティ教授の・・

いや、教授の息子とアドラーの計画だったのさ！
ブックメーカーで効率的に稼ぐための最適な方法を僕たちに求めさせるとうね。

でも、安心したまえ。

もうじき方がつく。


ホームズさんは地図とミリオネアレーダーを持って携帯で誰かに連絡をしはじめた。


ホームズ氏：ああ、レストレード警部かい？
僕だ、ホームズだ。

どうだい？準備はそろってるかい？

そうか、それだけいれば心配ないだろう。
では場所を言うのでいいかい？

奴らのアジトは●●●地区の××通りの△△番地にいる。

それから、失踪した学生たちは◇◇◇地区の△△通りの■■番地にいる。
ここにはワトソン君がいるから彼の指示に従ってもらうようお願いするよ。

では、また捕らえたら連絡を頼むよ。


ホームズは電話を切り、
パイプに火をつけようとした。


稲垣：一体どうなってるんですか？
なんでワトソンさんはそんなところにいるんですか？
なんでブックメーカーが狙いだったんですか？

さっぱりでもう混乱していますよ！！


ホームズ氏：まぁまぁ、焦るなよ。
深呼吸をしたまえ。

これから説明するから。


そう言い、ホームズさんは僕の体に縛られた縄をはずして、
向かいのソファーに座った。

]]> https://ameblo.jp/inagakihiro/entry-10885453434.html Sun, 08 May 2011 17:43:30 +0900