今のタイミングでなぜ連れてきたんだ？！

ってよくよく話を聞くと、若い弁護士くんの所属は「法テラス」だと。

（知らない人はここ　→法テラスHP ）

だから、余計になんで？なのだ。

よく聞くと、日本には医療過疎と同じで、弁護士過疎という状況があるらしい・・・

いわゆる大都市に弁護士が偏在していて、地方に弁護士がおらず、法曹サービスを受けることができない、

そういう問題。

若い弁護士くんは、ここ大阪でいろいろと経験を積んだ上で、法テラスが派遣する形で、

そのような過疎地に赴き、弁護士活動を来年には始めることになるらしい。

地味にえらいよな・・・

地味じゃなく、えらいよな・・・

ちょっと感動しました！

この国のいろいろな問題が叫ばれて相当の時間が経っているが、

自らの手でその問題に立ち向かえる人間が増えれば、ちょっとずつでも改善していけるだろう！

私も企業を支援する形で、経済面から今の日本を少しでも下支えできれば！と

少し真面目な気持ちを戻すことになりました！

でも、「Dr.コトーみたいでかっこいいですね！」と若い弁護士くんの今後に期待する意味もかねて、

声をかけたところ・・・

「そうでもないって！」とある弁護士・・・

ちったぁ誉めてやれよ！w

少し閉塞感のある日常からに、気持ちのいい非日常を感じました！

今まで仕事が忙しいことを言い訳にずっとサボっておりました。

復活する機会はたびたびありました、ように思う・・・

でも、一度離れると面倒で・・・

ということで、このたび一念発起しまして、今さらながらですが、

いろいろと書き留めてまいりたいと思います。

どうしても真面目なネタを中心に書こうとしたため、行き詰ったので、

今回は限らず趣味ネタや阪神ネタなども入れながら進めます。

以上、とりあえず挨拶まで・・・

今後とも皆様よろしくお願いいたします。m(_ _ )m

ブログの更新が相当期間滞っております･･･。(´д｀lll)

実は、仕事があまりにも忙しすぎまして。

このご時勢にありがたい話なんですけど、

毎日深夜まで仕事するのは、この年齢では辛くあり・・・。

近いうちに、再開できると思います！

またよろしくお願いいたしますm(_ _ )m

ってことで、しまむら分析をしてみます！

まず、しまむらの会社数値の概略を･･･（単位は百万円です）

（B/S）　流動資産　72,137　（うち、現金預金32,712、在庫32,420）

　　　　 固定資産　152,981　（うち、建物・土地95,872、差入保証金41,368）

　　　　 流動負債　36,878　（うち、買掛金17,266、借入金4,000）

　　　 　固定負債　55,814　（うち、借入金16,000）

　　　　　純資産　169,304

（P/L）　売上高　410,822

　　　　 売上総利益　131,268　（粗利率 31.7％、営業収入983除いて計算）

　　　　　販管費　97,853

　　　　　経常利益　33,994　（受取利息-支払利息＝金融損益+429）

　　　　 税金等調整前当期純利益　33,162　（減損損失440）

　　　 　当期純利益　19,050

うぅん、なんとまぁ、いい会社・・・

この不況の最中に、これだけ儲けているとは！(*_*)

純資産比率75.2％、総資産回転率1.82回、当期純利益率4.7％・・・

昨年10月時点から多少下がったとは言え、ここ1ヶ月で持ち直した株価も6,760円を保っているのは理解できます！

まず、B/Sを見て感じたのは、「まぁ、何とシンプルなっ！」

本当に、余計な資産を持っていないんです。完全なる本業特化型の資産運用！

やれ有価証券だ、なんだかんだと資産運用方法も種々雑多ありますが、ここまで本業特化するとは･･･

恐るべし、しまむら！！

何よりも現金から年内に返済しなければならない借入金を差し引くと、28,712百万円の余裕資金があり、それで買掛金が十分にまかなえてしまう、という圧倒的な資金量！

こんな会社で財務担当していると、普通とは違う悩みがあるんでしょうね。

また、在庫は年商原価ベースで1.4ヶ月分程度。これも低い水準ですよね。

ここまで「美しいB/S」は久しぶりに見ました！！

また、P/Lはというと、大手では平均30％程度と思われる粗利率が31.7％あり、数値だけでは「安い商品を売っているしまむら」の印象はあまり感じません！

営業利益率も8％台、当期純利益率も5％に近い4.7％と素晴らしい印象を受けます！

あの価格で販売しながら、この利益率を確保するには、かなりの企業努力があることは間違いないでしょう！

ただ、気になる点が会計的にないわけではありません。

一つは、固定資産額の大きさ。

帳簿を見ているわけではないので、確定的なことは言えませんが、小商圏で展開するドミナント戦略を打ち出している会社なので、郊外型店舗を土地購入で出店し、都市型店舗をビルトインで出店しているのでは、と推測されます。

借入が少ないので、大きな問題になるとは思われませんが、やはり出店が生命線となる小売業の宿命が現れているのでしょう。

このあたりの効率的な資本投下をどのように進めていくのかは、波の激しい業界ですから、ある程度のリスクヘッジをする必要が感じられます。

もう一点は、株価。

これは市場があるものですし、またこのご時勢ですから、低いことは仕方ないのですが、ＰＢＲが1.5倍、ＰＥＲが14倍程度。

発行済株数が多く時価総額が2,500億円あるので、問題ないでしょうが、キャッシュ・リッチかつ優良企業であるがゆえに、敵対的買収を仕掛けやすいかも知れませんね。

多少気になる点はありますが、言えることは「いい会社！」

ただ、このキレイな決算書も簡単に出来上がったわけではなく、あくまで長い時間をかけて、日々の営業活動と企業努力があっての賜物です。

次回は、どのような戦略で会社が運営され、それがどう繋がってきて、将来どう変化するのかを考えてみたいと思います。

うぅん、しかし、真面目な話題をすると疲れる・・・

タイガースは0-1で負けてる･･･

それも2安打

一気に疲れが出てきた(-。－；)

金曜日の交流会で出会ったヒトに「土曜日にうちの交流会に来ません？？」と誘われてしまい、

行ってしまい・・・

今、諸作業が終了し、今から目の前に「どぉぉぉぉんっっ！！」とある交換していただいた名刺で、

御礼の挨拶を･･･

ってな、感じなんで明日からちゃんとした更新をしようと･･･

実は、今日から「しまむら」様の企業分析をしてみようと思っていたので、

その時間が今日は取れずなんで、日常ネタ（単なる謝罪ですけど・・・）でごまかします！！

明日は第1回にできれば良いなぁ☆

（自分にプレッシャーを与えると、やるかな？ってことで敢えて更新予告･･･）

今日は今から交流会にいってきます！

以前は、交流会って面倒くさく、イヤやったのですが、

今は重要な営業ルートであると同時に、様々なヒトとめぐり合う場と思えるようになり、

積極的に参加するようにしてます！それなりだけど･･･（笑）

ってことで、時間がないので、今日は阪神ネタ☆

やっと昨日連敗ストップ！

しかし、もうちょっとゆっくり勝てるような気もする・・・

とにかく、「結果に勝る良薬はナシ」！！

まずは勝つことが大切！！

今日は安藤が先発！頼んだで！

相手は、三浦・・・今年はやられないように、ここでカタつけちゃいましょ！

ちなみに、ライトのスタメンは葛城。個人的には応援してるので活躍してほしい！

でも、2軍で結果の出ているバルディリスを1軍で使ってほしいなぁ・・・

セカンドバルディリスで、ライト平野。

個人的にはありじゃないのかなぁ、と思っております。

皆さんはどう思いますか？

では、出かけてまいります！

来週はKDDIや日本電産グループなどの決算発表がまた専門ネタやりたいなぁ☆