為替 ：米JPモルガン・チェース （更新：03/17 08:09）

1株当たり約2ドルでベアー・スターンズ買収へ

*(ベア・スターンズ先週末の終値は30.00$)

公定歩合を3.25％に引き下げ即日実施
米FRB、プライマリーディーラーに対しNY連銀で公定歩合で資金を借りられる制度を創設
JPモルガンとベアー・スターンズの融資取り決めを承認
米FRBのプライマリーディーラー向け新制度、担保は投資適格級の幅広い証券
新制度は17日から利用可能
公定歩合の貸し出し機関を30日から最大に90日に延長
成長促進には、流動性が高く十分機能する市場が不可欠

米ベアー・スターンズの格付けBaa1を引き上げ方向で見直し

（　）は事前予想

経常収支-4Q：-1729億USD（-1845億USD）

NY連銀製造業景気指数-3月：-22.2（-6.3）

＊NY連銀指数は統計開始以来最低水準

（　）は事前予想

鉱工業生産-2月：-0.5％（-0.2％）
設備稼働率-2月：80.9％（81.2％）

http://www.asahi.com/business/update/0315/TKY200803150049.html

ベアー・ズターンズ株は一時50％超暴落、株式市場では金融株に売りが加速した。

Name Name Exchange Symbol Last Trade Change Mkt Cap
JPMorgan Chase & Co. JPMorgan Chase & Co. NYSE JPM 36.54 -1.57 (-4.12%) 124.11B
Lehman Brothers Holdings Inc. Lehman Brothers Holdings Inc. NYSE LEH 39.26 -6.73 (-14.63%) 21.70B
Goldman Sachs Group, Inc. Goldman Sachs Group, Inc. NYSE GS 156.86 -8.58 (-5.19%) 61.98B
Merrill Lynch & Co., Inc. Merrill Lynch & Co., Inc. NYSE MER 43.51 -2.75 (-5.94%) 42.16B
Federal Reserve Bank of New York Federal Reserve Bank of New York
Gartner, Inc. Gartner, Inc. NYSE IT 19.54 -0.51 (-2.54%) 1.93B
E TRADE Financial Corporation E TRADE Financial Corporation NASDAQ ETFC 3.63 -0.23 (-5.96%) 1.68B
Morgan Stanley Morgan Stanley NYSE MS 39.55 -2.05 (-4.93%) 43.69B
Deutsche Bank AG (USA) Deutsche Bank AG (USA) NYSE DB 108.88 -3.45 (-3.07%) 54.35B
Citigroup Inc. Citigroup Inc. NYSE C 19.78 -1.29 (-6.12%) 102.98B

週明けの金融株は地獄絵図になりそう

問題のベア･スターンズは前日比-47.37%の 30.00(-27.00)

http://finance.google.com/finance?q=BSC

為替 ：ダーリング英財務相 （更新：03/12 21:58）

世界市場の混乱は世界経済に多大なリスクもたらす
不安払拭へ向けた世界の各中銀によるコミットメントを歓迎
来年の世界各国のGDP見通しは低下
2008年、GDP成長率見通しを2.0-2.25→1.75-2.25％へ下方修正
2009年、GDP成長率見通しを2.5-3.0％→2.25-2.75％へ下方修正
2010年、GDP成長率見通しは2.5-3.0％
インフレは短期的に上昇する可能性
CPI、2009年にターゲットに近づき、その後そこに落ち着く

企業倒産件数-2月（前年比）：8.3％

（　）は事前予想

実質GDP-4Q（確報値）：0.9％（0.6％）
実質GDP-4Q（前年比/確報値）：3.5％（2.3％）

名目GDP-4Q（確報値）：0.2％（0.0％）
GDPデフレータ-4Q（前年比/確報値）：-1.3％（-1.3％）

国内企業物価指数-2月：0.4％（0.2％）
国内企業物価指数-2月（前年比）：3.4％（3.3％）

国際収支-経常収支-1月（季調済）：2兆747億円（1兆9321億円）
国際収支-貿易収支-1月：858億円（731億円）

NY時間正午ごろまでプラス推移していた米株式市場は一転して下落を続け、結局マイナス引けとなった。特に注目すべき経済指標はなかったため、原油価格が110ドルをつけ史上最高値を更新したことやFRBの流動性供給の心理的効果が弱まったことが材料視されたようだ。この株安を受けて円高ドル安が進みユーロ/ドルは1.55ドルを突破して史上最高値を更新している。

ドル/円 101.72-77 ユーロ/円 158.23-28 ユーロ/ドル 1.5549-54

13日の米株式相場は大幅安で始まった。ダウ工業株30種平均は
午前９時35分現在、前日比134ドルちょうど安の１万1976ドル24セントで、
ハイテク株の比率が高いナスダック総合株価指数は同29.23ポイント安の
2214.64で推移している。

投資ファンドカーライル・グループ系のカーライル・キャピタルが
「保有資産を取引先銀行が差し押さえそうだ」と発表したことなどが
嫌気され、アジア、欧州株が軒並み下落した。米国市場でも信用リスク問題がより
深刻になる可能性が意識され、売りが出ている。２月の米小売売上高が市場予想を
大幅に下回り、米景気懸念が強まったことも重しとなっている。

アナリストが投資判断を引き下げたと伝わったアメリカン・
インターナショナル・グループ（ＡＩＧ）が５％超下落。シティグループや
ＪＰモルガン・チェースなど金融株が総じて安い。格付け会社が最高格付け
維持を発表した金融保証会社（モノライン）のアムバック・フィナンシャル・
グループも売りが先行している。ダウ平均構成銘柄はマクドナルドとプロクター
・アンド・ギャンブル（Ｐ＆Ｇ）を除く28銘柄が下げて始まった。

一方、ニューモント・マイニングなど金鉱山株が堅調。金先物相場で
取引の中心である４月物が１トロイオンス1000ドルまで上昇し過去最高値を更新したため。

（ ）は事前予想

輸入物価指数-2月：0.2％（0.8％）
輸入物価指数-2月（前年比）：13.6％
小売売上高-2月：-0.6％（0.2％）
小売売上高-2月（除自動車）：-0.2％（0.2％）
新規失業保険申請件数：35.3万件（35.6万件）

企業在庫-1月：0.8％（0.5％）

（）は予想

99円台は1995年11月以来。

ユーロが対ドルで史上最高値を更新

最大2000億ドルの追加流動性供給を実施
流動性供給に向け各国中銀と強調して措置を講じると表明
流動性供給は週間入札で3月27日から実施

為替 ：日本経済指標 （更新：03/10 08:50）

（　）は事前予想

機械受注-1月：19.6％（2.5％）
機械受注-1月（前年比）：11.4％（-4.5％）

景気ウォッチャー調査現状判断DI-2月：33.6
景気ウォッチャー調査先行判断DI-2月：39.5

（　）は事前予想

貿易収支-1月：171億EUR（150億EUR）
経常収支-1月：150億EUR（133億EUR）

輸入-1月：4.2％（0.8％）
輸出-1月：3.8％（1.0％）

生産者仕入価格-2月：1.7％（1.5％）
生産者仕入価格-2月（前年比）：19.3％（18.2％）
生産者出荷価格-2月：0.3％（0.6％）
生産者出荷価格-2月（前年比）：5.7％（6.0％）
生産者物価指数-2月（コア）：0.2％（0.4％）
生産者物価指数-2月（前年比/コア）：3.0％（3.2％）
鉱工業生産-1月：-0.1％（0.1％）
鉱工業生産-1月（前年比）：0.4％（0.5％）
製造業生産高-1月：0.4％（0.2％）
製造業生産高-1月（前年比）：0.6％（0.3％）

（ ）は事前予想

住宅着工件数-2月:25.69万件（20.75万件）

卸売在庫-1月：0.8％（0.5％）

（）は予想

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非鉄金属軟調　銀・白金・銅・パラジウムが大幅安

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鉱工業生産-1月：1.8％ （0.3％）
鉱工業生産-1月（前年比）：6.9％ （4.6％）

為替 ：カナダ経済指標 （更新：03/07 21:00）（　）は事前予想

失業率-2月：5.8％ （5.9％）
雇用ネット変化率-2月：4.33万人 （0.3万人）

為替 ：米経済指標 （更新：03/07 22:30）（　）は事前予想

失業率-2月：4.8％ （5.0％）
非農業部門雇用者数変化-2月：-6.3万人 （2.5万人）

為替 ：Flash News NY時間午前 （更新：03/07 23:26）
予想以上に悪化した米雇用統計を受けてドルが下落、ドル/円は8年ぶりの安値へ、ユーロ/ドルは史上最高値を更新した。
現在はは利益確定とみられる動きから反発気味だ。
また金利先物市場は3月のFOMCで政策金利が0.75％引き下げられる確率を完全に織り込み、
1％の利下げの確率さえ織り込みだした。