https://ameblo.jp/lin090/ 日経225先物だー！！！ ja-jp https://ameblo.jp/lin090/entry-10073891565.html 先物には期限がある。3月，6月，9月，12月の第二金曜日が満期日に設定されており、これらを限月（げんげつ）取引という。各限月は、例えば3月が満期日の場合「3月限」（さんがつぎり）などと呼ぶ。市場では常に5つの限月が並行して取引されている。例えば2007年4月に取引されているのは、6月限・9月限･12月限・2008年3月限・2008年6月限の5つである。この例では、2007年6月の第2金曜日になると6月限の先物は満期日を迎えて取引されなくなり、新たに2008年9月限が上場される。このように、各限月 2008-02-19T20:32:32+09:00 https://ameblo.jp/lin090/entry-10073891663.html 仮に、先物が18,000円、後述する必要最低証拠金が1枚あたり60万円の場合、口座に100万円を入金して先物を1枚買い建てたとする。この時の証拠金の余力は40万円である。1) その日の取引終了後、先物価格が18,500円となっていれば、(18,500－18,000)×1,000＝50万円 の含み益が生じ、証拠金の余力は90万円となる。この場合は、翌日にさらに1枚追加で買い建てることも可能である。 2) その日の取引終了後、先物価格が17,500円となっていれば、(17,500－18,000)×1 2008-01-19T20:32:49+09:00 https://ameblo.jp/lin090/entry-10073891993.html 個人投資家でも気軽に参加できるよう、大阪証券取引所が2006年7月18日からスタートさせた新しい株価指数先物取引。上場は大阪証券取引所のみ。 日経225先物取引の取引単位を10分の1にし、呼び値を5円にしたもの。ただし、限月は日経225先物取引の5つの限月のうち、近い方の2つしか採用されない。この日経225miniと区別するため、miniではない本来の日経225先物の方を「ラージ」ということがある。 2008-01-02T20:34:01+09:00 https://ameblo.jp/lin090/entry-10073891885.html 日経225先物取引のリスクヘッジ（リスク回避）の手段として、日経225オプション取引を利用することができる。先物とは逆のポジションとなるように適切な権利行使価格・限月のオプションを先物と同数買い建てる（ロングの場合はプット買い、ショートの場合はコール買い）ことで、株価指数の暴落（ロングの場合）・暴騰（ショートの場合）による大きな差損発生のリスクを回避することが可能である。ただしこの場合は先物取引が成功した場合でも、得られる利益はオプション価額の変動（この場合は減少）分だけ少なくなる。ヘッジ目的の 2007-12-19T20:33:40+09:00 https://ameblo.jp/lin090/entry-10073891787.html 大阪証券取引所では、2000年10月30日より上記CMEの開発した SPAN （The Standard Portfolio Analysis of Risk）という証拠金計算方法が採用されている。証券会社では、このSPANのうちの「プライス・スキャンレンジ」という指標を用いて、以下の計算式で必要最低証拠金を計算することが多い。必要最低証拠金　＝　プライス･スキャンレンジ×1.2×（買い玉数－売り玉数）の絶対値－含み損益 プライス・スキャンレンジは、指数の終値の対前日の増減値（絶対値）のうち、（ 2007-11-19T20:33:11+09:00 https://ameblo.jp/lin090/entry-10073891497.html 満期日には、満期となった日経225先物（および日経225オプション）は、「特別清算指数」（Special Quotation、略してSQ）という値によって決済されるので、この満期日のことを「SQ日」と呼ぶことが多い（満期日自体を指して「SQ」と呼ぶことも多い）。或る限月の先物が市場で取引されるのは、その限月のSQ日の前日までで、それまでに反対売買して清算されなかった玉は、SQ日に自動的に決済される。SQ値は、日経平均株価構成銘柄のSQ日の寄付値（よりつきね）を元に算出される。取引開始後にすぐに寄 2007-02-19T20:32:08+09:00 https://ameblo.jp/lin090/entry-10073892083.html 2007年9月18日（火）より、株価指数先物およびオプションに、夕場取引（イブニング・セッション）が導入された。取引時間は 16:30～19:00 （注文受付は16:15から）。 夕場取引の取引日は、当日扱いではなく、翌営業日扱いとなる。例えば、9/18夕場の取引であれば、9/19扱いとなる。これは、そもそも先物・オプション市場が現物株式に対応したものであり、現物株式は後場で一日の取引を終了するため、取引日の区切りは後場終了時点に置かざるを得ないことによる。 後場終了の時点で従来通り清算処理が行 2007-02-09T20:34:27+09:00