先週、ドル・カナ(USD/CAD)は、dailyチャートでは、

FE61.8の0.9779 ( 1.0671 to 0.9979 from 1.0207 )を達成した。

これに連動するように、オージーﾄﾞﾙ・ドルも2/4の高値1.0200に

近い水準1.0178まで上げた。

オージードルの1.02という水準は、この数ヶ月中期的なﾚｼﾞｽﾀﾝｽとして

ずっと意識されてきた。

というのは、weeklyチャートで見ると、

FE61.8の1.0165 ( 0.6008 to 0.9504 from 0.8066)というテクニカルポイントだからだ。

そういう意味では、1.02という水準・さらに12/31の高値1.0256はレジスタンスとして

当然意識されるので、この辺りは「通常」は売りポイントとして考えてよいと思う。

しかし、、

ドル円や、ドル・カナのじり高が今週も続けば、オージードル・ドルは高値更新する可能性も十分ある。

（円キャリートレードの巻き戻しが起きれば、オージーﾄﾞﾙ・ドルの買い戻しも起きるだろうけど、

多分ないかな‥）

（特にドル円が仮に81.00円付近まで下がったら、オージードル・ﾄﾞﾙはどの位置にいるだろうか？）

しかも、RBAオフィシャルキャッシュレート（3/1 12:30）という大きな指標があり、

恐らくないと思うが、万が一追加利上げとなれば高値更新となる可能性が十分にある。

多分、月曜は調整が入る気がするので、1.02をバックに超短期で軽めに売ってもいいかもしれないけど、

火曜日本当に謎。よくわからない。

本日は朝からドル円の激しい動きが展開されていますね。

私も相場に何とか乗ることができ、前日比＋１５５，０００円を達成することができました。

以下に現在の資産を載せておきます。

一番大きかったのは、ドル円の強烈な下げによるNZDドルの。クロス円がぐっっっっと落ちました。

そのお陰で、私はＮＺＤだけで１０万程の利益を手にすることができたのです。

何故私は、こんな投機的な無謀とも言えるポジションを持ち越したのでしょうか？

一つには、ＮＺＤの７２円台がどうみても割高圏にあると考えていたからです。

今後の追加利下げを考えると、中期的には６０円台を目指すことは十分に考えられますし、

相場の乱高下があったとしても少なくとも８０円台に復帰することはまず考えられないと考えていました。

そういう意味では、今回の下げ自体は想定していなかったので運によるものと言えるかもしれません。

ただ、今後も中期的な視点から、７２円以上のＮＺＤは売りポジションで行きたいと考えています。

後はドル円・ＡＵＤ円を中心に取引を行い、細かいスキャルを積み重ねて行き、

＋５万程度の利益を上乗せした形になりました。

多少意味のわからない乱高下に巻き込まれましたが、基本的には１分足による

トレンドの変り目を見極めるスタンスを貫きました。

そういう意味では、先週末のバカな失敗から少しは学んだことになるんでしょかうかね…

とりあえず、今日はこの辺で一旦終了としたいと思います。

今週の展望です。

注目はなんといってもドル円でしょう。

リーマン・ブラザーズの今後の動向が一両日中にも明らかになる可能性が高く、

まずはリーマンの行く末次第でポジションを決定したいです。

負債が５００億ドルであり、今後も資産価値がどのように変化するか不明であるので、

どのような道筋になるのか全く検討が付きません。

週半ばには１６のＧＳの決算や１７日のモルガン・スタンレーの決算があります。

仮にリーマン問題が落ち着いたとしても、米経済は依然として不透明であり、

円によほど強烈なマイナス材料がでない限り、極端な円安は売りであると考えています。

個人的には、この極端な円安というのは１０９円台だと考えています。

ただ、自分自身は今週は仕事・プライベートで忙しく、取引する時間が取れないので

大きなポジションを持つ予定はありません。

明日の休日の夜に少し取引ができれば、と思っていますが。

以上です。

早速今週の報告です。

まず、現在の資産を以下に示します。

先週比＋１３．６％を達成することができました。

現在のポジションを以下に示します。

今週の反省点はかなりあります。自省の念を込めて、振り返っていきたいと思います。

週始めは、先週のショートカバーによる上昇を完全に読むことができ、ＮＺＤのショートポジションでまず利益を得ることができました。市場は９．１１のＲＢＮＺの金利発表を折り込みに行く形で下降することを読んでのショートポジションというわけです。

果たして、９．１１のニュージーランドのＲＢＮＺオフィシャルキャッシュレートは予想通りの０．５％利下げとなりました。しかも、今後の追加利下げも示唆するという内容でした。

以上の一連の結末が私の読み通りに動き、＋６０万程度の利益を計上することができました。

ここの重要なことは、自分の予想が当たったことではありません。

自分なりに予想した変動パターンに対するイメージを持ち、そのイメージに従って欲にとらわれず冷静に取引を行えたということが重要であると考えています。

しかしながら週末にかけてのクロス円の上昇トレンドにうまくのれず、ＮＺＤ／円、ドル／円で次々と損失を計上することとなり、結局トータルで＋２０万程度という結果でした。

特に、金曜夜のドル円の取引について振り返ってみたいと思います。

以下に９月１２日の２０時から２３時にかけてのドル円の１分足のチャートを示します。

２０：００～２１：００にかけて２１：３０の指標を折り込む形で明確な下降トレンドに入っています。

２１：３０の指標はアナリストの予想を下回るマイナス０．３％。

私は、下降トレンドが継続するのを見計らい、すかさずショートポジションに入ります。

この時点までは、１３，４ＰＩＰＳ程を抜くことに成功していました。

そして、２２：１５に私は１０６．８３円で１４枚のショートポジションに入ります。

ここで下降するのを待っていたのですが、これがなかなか下がらないわけです。

２２：３５頃に強い上昇サイン（１回目）があり、一時は１０７．０２円まで上昇します。

しかし、２１：３０の指標（８月小売売上高）が悪いことを考えると、まだまだ下げるだろう思い込んでいました。

次に２２：５５ころに２回目の上昇サインがあり、１０７．１０円近くまで上昇します。

これはミシガン大学消費者信頼感指数（７３．１）を好感しての上昇と説明することができます。

この時点で私は致命的なミスをしていたのです。２回目の上昇サインがあるにも関わらず、決済を行わなかったのです。引きずった一つの理由は２１；３０の指標がまだ頭の中にあったのでした。しかしテクニカルには上昇はほぼ間違いなく、私はこの時点で一回決済するべきだったのです。

つまり、２２：５５の時点で、１０６．８３円の１４枚のショートポジションに対して負けを認めなくてはならなかったのです。

この決済を行えなかったことで、その後の上昇気流にずるずると飲み込まれてしまい、約１４万円の損失を計上することになったのです。２回目の上昇サイン時に１０７．１０で損切りできていれば、約４万程度の損失で取引を終えることができ、更にその後の上昇トレンドにもロングポジションを置くことができたはずなのです。

今回の教訓としては、底値でＳをつかんだ場合、最悪２回目の上昇サインで損切りする、というものでした。

また、市場の状況によっては、事前に適切な場所に（例えば今回の例で言うなら１０７．１０円前後に）ストップを置くことも視野に入れておくべきだと考えています。

考えてみれば、本当に基本的なことができていなかったわけでして、（１週間の仕事疲れで集中力が途切れていたというのもありますが…）今後このようなことがないよう、心がけて行きたいと思います。

今週の展望です。

先週の土曜未明にかけてのクロス円の戻しに注目すると、月曜朝はショートの買いで、戻していく流れを感じます。

とはいっても、ＡＵＤ／円やＮＺＤ／円は月足を見ても下降トレンドの真っ最中。

戻したタイミングを見計らって適当なところでショートできればと考えています。

例えば、ＮＺＤ。近年２０年（１９８７－２００７）のチャートを見てみましょう。

次に最近四年間（２００５－２００８）の月足チャートを見てみましょう。

最近まで付けていた８０．００付近はどうみても高値圏にあると言えます。

私としては、月曜に７２～７３付近に戻すならば、売りを入れたいと考えています。

・１１０万の資金

・ＮＺＤ７２円

・ＬＣ３０％

と設定した場合、マイナススワップ抜きを考えると

ショート１０枚（１枚辺り保証金５万）で、

・ＬＣラインは　８１．５

・レバリッジは６．５４

ショート８枚（１枚辺り保証金５万）で、

・ＬＣラインは　８４．２５

・レバリッジは５．２３

となります。

さすがにＮＺＤ／円の８４．２５は短期で戻すのは考えにくいと判断しており、

まずは７２円台のショート８枚で勝負をしたいと考えています。

また、相場次第では更に２，３枚程度のＳ追加も視野に入れたいと考えています。

tammy1981と申します。

よろしくお願いします。

本日２００８年９月６日より、ＦＸの取引履歴を公表していきたいと思います。

・投資資金

１，１００，０００円を用意

投資資金は今後随時追加していく予定。

・自己紹介

とりあえず、以下の情報を。

１９８１年生まれ

男

社会人

東京都在住

・現在のポジション

現在のポジションはない。

・このブログの最終目的

１０００万円資産を達成すること。

より短期的な目標を以下に示そう。

毎月１０万の投資資金を追加することを考えて、月平均１０％強の資産増加を目標とする。

より具体的には,２００８年１２月末には投資資金１５０万円で、資産２００万円達成を目標とする。

短期的な目標を設定することで、よりモチベーションが高まるというものだ。

さて、このペースを持続させると、２０１０年２月末には１０００万円を達成する見込みとなる。

つまり、あくまでも試算に過ぎないが、１年半の中期的プロジェクトと捉えることができる。

２００９年　１月３１日　２，３８２，０７１円（　投資資金１６０万）

２００９年　３月３１日　３，０９２，３０５円（　投資資金１８０万）

２００９年　５月３１日　３，９５１，６９０円（　投資資金２００万）

２００９年　７月３１日　４，９９１，５４５円（　投資資金２２０万）

２００９年　９月３０日　６，２４９，７６９円（　投資資金２４０万）

２００９年１１月３０日　７，７７２，２２１円（　投資資金２６０万）

２０１０年　１月３１日　９，６１４，３８７円（　投資資金２８０万）

２０１０年　２月２８日１０，６７５，８２６円（　投資資金３００万）

・所感

クロス円の暴落が先月から続いている。

この２ヶ月月より、ＮＺＤ・ＡＵＤ・ＧＢＰ・ＥＵＲを中心に１０％～２０％程度の

円高が進んだことになる。この価格帯は、各通貨において２～４年来の安値圏である。

例えば、ＡＵＤ／円は2008年07月23日に104.43を付けたが、2008年9月5日に84.98となった。

これは、約19.6％の下落である。2006年07月03日の84.80以来のことであり、２年２ヶ月ぶりの安値である。

NZD／円も見てみよう。

こちらも２年２ヶ月ぶりの安値圏にはいった。

2006年07月11日に69.63

2008年09月05日に69.68

ここ２０年の主要クロス円のチャートを見ても、

スワップ金利による投資時期としては、比較的適切な時期に来ていると考えられる。

しかし、スワップで効果を上げる為には、比較的多額（例えば５００万以上）の投資金額がないと、

安定した運用が行えない。

この為、短期的には、低レバリッジでの外貨保持によるスワップ利益と、リスクを伴った限られた時間の短期的な売買を織り交ぜることで、利益を重ねていきたい。以下に戦略をまとめてみる。

・短期的戦略（初期６ヶ月，～２００９年３月）

５～１０程度のレバレッジでのリスクを伴った超短期的売買（スキャル）を中心としていく。

もちろん、底値であると思われる価格帯で拾ったものは、スワップ用として半永久的に保存しておく。

・中長期的戦略（～２０１０年３月）

２～３倍程度の低レバリッジで、スワップによる安定的な運用を中心とする。

しかしこの中長期的戦略は、底値を拾えた場合における希望的観測に過ぎず、

場合によっては、戦略が変わる可能性がある。

投資環境の変化に応じて柔軟に戦略を変えていくことが必要である。