この記事の結論：4,125万円は「月18万円の生活費 − 月5万円の事業所得 ＝ 月13万円の取崩」を4%ルールで割り戻して出した数字です。ところがAIに検証させると、土台に**「4%ルールと期待リターン4%の取り違え」という誤りがあり、インフレ・運用期間・為替まで織り込むと目標はむしろ4,400〜4,800万円規模かもしれない**と分かりました。一方で、事業所得という安全弁は数値モデルが拾えない強みでもあります。

はじめに

• 想定読者：FIRE・Side-FIREの目標額を「なんとなく」で決めていて、根拠を持ちたい人
• 解決する悩み：自分の目標額をAIに分析させたら、何を指摘されるのか知りたい
• 読み終えた後の状態：目標額に対して、その前提を疑うチェック観点が手に入る

私はこのブログで毎週「目標4,125万円」と書いてきました。これは、毎月の生活費から逆算した数字です（元の設計はこちら → Side-FIREでの具体的な生活プラン〜資産構成〜）。

そこで今回は、その逆算の前提が本当に正しいのかを、AI（Claudeデスクトップアプリ・Opus4.8）に突っ込ませてみました。自分の設計の穴を、AIに探してもらった記録です。

1. 結論（先に答え）

• ポイント①：目標額は「生活費からの逆算」で決まる。私の場合は月13万円取り崩せればSide-FIREが成立する
• ポイント②：4%ルール＋株8:現金2＋税金で精緻化すると、特定口座1,500万＋NISA1,800万＋現金825万＝4,125万円
• ポイント③：AIに検証させたら、設計の土台に**「4%ルールと期待リターン4%の取り違え」という重大な誤りが発覚。インフレ・運用期間・為替まで織り込むと、目標はむしろ4,400〜4,800万円規模**に上がる可能性がある

詳細を以下で順番に解説します。

2. そもそも4,125万円はどう決めたか（逆算の全ステップ）

目標額は、欲しい金額から決めたのではなく、生活が成り立つ最低ラインから逆算しました。

2-1. ステップ１：必要な取崩額を出す

Side-FIREが成立する条件は、この不等式です。

毎月の生活費 ≦ 毎月の資産取崩額 ＋ 事業所得

私の想定値を入れます。

• 毎月の生活費：約18万円（家賃・食費・社会保険料など込み）
• 事業所得：月5〜10万円を想定（ここでは安全側に下限の5万円で計算）

すると、

18万円 ≦ 取崩額 ＋ 5万円　→　取崩額 ≧ 月13万円

つまり「毎月13万円取り崩しても成立する資産」が目標になります。

2-2. ステップ２：4%ルールで割り戻す

取り崩しの持続性は、FIRE界隈の定番**トリニティ・スタディ（4%ルール）**をベースに考えます。

月13万円 → 年156万円 → これが「年4%」に相当する資産 ＝ 156万 ÷ 0.04 ＝ 約3,900万円

これが、ざっくりした目安です。

2-3. ステップ３：株8:現金2と口座区分で精緻化

ただし「金融資産」の中身は株式・現金で性質が違うので、もう少し細かくします。

• 株式の期待リターン：5%（S&P500・NASDAQ100をやや辛めに想定）
• 現金の期待リターン：0%

この2つの加重平均で年4%を狙うと、0.05 × 株比率 ＝ 0.04 から 株:現金 ＝ 8:2 が出ます。さらに課税口座（特定）と非課税口座（NISA）を分けて、現実的な内訳にすると次の通りです。

💡 補足：粗い4%目安（3,900万）に対し、現金枠2割を上乗せして整えた最終形が4,125万円です。「キリの悪い目標額」には、こういう逆算の根拠があります。

3. この設計をAIに検証させてみた

ここからが今回の本題です。上の逆算には、自分では気づきにくい前提が隠れています。そこで設計をまるごとAIに渡して、穴を探させました。

3-1. 渡したプロンプト（コピペで使えます）

あなたは資産運用とFIRE設計に詳しいアドバイザーです。以下の私のSide-FIRE目標額の決め方を批判的にレビューしてください。褒めるのではなく、前提の穴・リスク・見落としを具体的に指摘してください。# 私の目標額の決め方- 毎月の生活費 18万円、事業所得 月5万円（下限）を想定- 不足分 月13万円（年156万円）を資産取崩でまかなう- トリニティ・スタディの4%ルールで割り戻し → 必要資産 約3,900万円- 株式はS&P500:NASDAQ100を7:3で保有、年率の期待リターンは10%以上を見込めるが、安全のため5%と仮定- 株式期待リターン5%・現金0%の加重平均で4%を狙い、株:現金=8:2- 内訳：特定口座1,500万＋NISA1,800万＋現金825万＝4,125万円- 取崩は特定口座を優先、源泉分離課税20.315%、年1回リバランス# 指摘してほしい観点- 4%ルールの前提と、私の条件（株80:現金20・円建て・外貨建て・日本の課税）のズレ- 現金20%の扱いは妥当か- 目標額が楽観的すぎないか／保守的すぎないか- その他問題点があれば指摘してください

※使用ツール：Claudeデスクトップアプリ（Opus4.8）

実際に投げた結果がこちらです（回答が長かったので4枚に分けています）。

出典：Claudeデスクトップアプリ（Opus4.8）での実際の出力（2026-06時点）

正直に言うと、思っていたよりだいぶ厳しいダメ出しでした。要点を書き起こします。

3-2. AIが評価した（数少ない）保守的な点

「褒めずに穴だけ指摘して」と頼んだので大半はダメ出しでしたが、保守的で良いと認められた点もありました。

• 株式の期待リターンを「10%以上見込めるが、安全のため5%」と割り引いて使ったのは保守的で良い姿勢
• 最大の安全弁はSide-FIREの事業所得。4%ルールは「収入ゼロの完全リタイア」を想定した最も保守的な枠組みなので、月5万円の継続収入があり不調時に稼働を増やせるなら、実効的な安全度は4%が示すより高くなり得る（数値モデルが拾えていない上振れ要因）
• ただし事業所得はゼロにもなり得るので諸刃。「下限5万円」を本当に守れる根拠がなければ、安全弁として過信は禁物

3-3. AIが指摘した盲点（ここが本題）

重い順に並べます。

• ⚠️ 【最重要】4%ルールと「期待リターン4%」の取り違え：私は「株5%×0.8＋現金0%×0.2＝4%」という期待リターンを作り、それを取崩率4%に一致させて「リターンで賄えるから持続可能」としていました。でも4%ルールが言っているのは平均リターンの話ではなく、**「悪い年が先に来る順序リスクに30年耐えられるか」**という経験則。ここが崩れると、8:2という配分の正当化まで根拠を失う、と指摘されました
• ⚠️ インフレを一切モデル化していない：4%ルールの取崩は毎年インフレで増える前提なのに、私の「年156万円」は今日の円での固定値。さらに痛いのが、想定リターン5%が名目か実質か未定義な点。名目5%ならインフレ2%を引いた実質は約3%、ブレンド実質リターンは約2%。実質2%の資産から実質4%を取り崩す設計は、長期では持たない
• ⚠️ 運用期間のズレ：トリニティは30年前提。Side-FIREだと40〜50年になり得て、長期なら安全取崩率は3.25〜3.5%が目安。3.5%なら必要額は約4,460万円、3.25%なら約4,800万円。私の3,900万円は約25%不足の可能性
• ⚠️ 通貨のミスマッチ（最重要級の見落とし）：支出は円なのに、資産の80%はドル建て。円高が進むと市場が無傷でも円換算で目減りする。ドル円150→100なら株式部分は市場と無関係に円ベースで約3割減。直近の円安が円換算リターンを膨らませてきたぶん、過去実績の外挿は将来を過大評価する
• ⚠️ 現金20%の役割が不整合：金額（156万円の約5.3年分）はバッファとして悪くないが、「暴落年は現金から取り崩す」バッファ戦略と「年1回80:20リバランス」は両立しない。役割を一本化すべき。現金はインフレに負けるので、個人向け国債変動10年や短期債も検討余地あり
• ⚠️ 米国テックへの集中：株80%が全額米国株で、S&P500にNASDAQ100を3割重ねると上位銘柄が重複し、実質メガキャップ・テックへの集中。ex-US・日本株・債券・REIT・円建て資産がゼロで、見た目ほど分散していない
• ⚠️ 予算とルールの抜け：手取り156万円には特定口座の含み益課税が乗る（実効取崩率は4%超）／国民年金・国保・住民税が生活費18万円に入っているか／65歳からの公的年金（取崩を軽くできる）が未計上／特定を先に枯らすと株式比率が上がり、3バケット横断のリバランス手順が未設計／固定4%＋年1回より、動的に取崩を絞るルールのほうが順序リスクに強い

4. 検証してわかった「直すべきところ」

AIは最後に「優先して直すべき順番」まで出してくれました。受け止めて、自分のToDoにします。

• ❌ やってはいけないこと：「期待リターンを4%に合わせたから、4%取り崩しても安全」と考え、4%ルールを名目・固定額のまま運用する
• ✅ 代わりにやること（優先順）：
  1. 取崩率4%と期待リターン4%の取り違えを正し、インフレ調整つきの実質ベースで計算をやり直す
  2. 取崩期間を考慮し、必要額を再計算する
  3. 円建て支出に対する為替リスクの扱いを決める（円建て資産の比率・ヘッジの是非）
  4. 現金20%を「リバランス対象」か「順序リスク用バッファ」か、役割を一本化する
  5. 社会保険料・税・将来の公的年金を予算に組み込む

💡 補足：いちばん効いたのは「目標4,125万円は、むしろ足りないかもしれない」という指摘でした。ただ、事業所得という安全弁は数値モデルが拾えていない強みでもあります。悲観しすぎず、まずは指摘された観点をもとに目標金額を再検証するのが次の宿題です。目標額は1点で決め打ちにせず、3,900万（楽観）〜4,800万（慎重）のようなレンジで捉えるのが良い気がします。

5. まとめ

1. 4,125万円は欲しい額ではなく、生活費18万 − 事業所得5万 ＝ 月13万の取崩を4%ルールで割り戻し、株8:現金2と税金で精緻化した数字
2. 前提（生活費・事業所得・取崩率）が変わると目標額は大きく動く。貯める額より「稼ぎ続ける額・暮らす額」が効く
3. AIに検証させると、土台に「4%ルールと期待リターン4%の取り違え」、さらにインフレ未調整・運用期間・為替の見落としが発覚。AIの見立てだと目標は4,400〜4,800万円規模に上がりうる。一方で事業所得の安全弁はプラス材料。目標は1点で決め打ちにせず、レンジで捉えて取崩率を調整する

設計を一度AIに突っ込ませると、自分の思い込みがあぶり出されて面白い（そしてちょっと痛い）ですね！

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• Side-FIREでの具体的な生活プラン〜資産構成〜（目標額の元設計）
• Side-FIRE後の私の取崩戦術（取崩の全計算式）
• 取崩計算をAIに丸投げしてみた

■注意

当ブログは資産運用を推奨する目的は一切ございません。

投資は自己責任で！！

ではまた！！

この記事の結論：あの面倒な取崩計算は、プロンプトと自分の数値をAIに渡せばほぼ一瞬で出ます。しかも手計算より正確でした。ただし検算は必須です。

はじめに

• 想定読者：FIRE・Side-FIREを目指していて、取崩や年1回のリバランス計算が面倒だと感じている人
• 解決する悩み：税金・リバランス・4%取崩の計算が億劫
• 読み終えた後の状態：自分の数値を入れるだけで計算してくれるAIプロンプトが手に入る

前回の取崩戦術の記事で、私は正直にこう書きました。

💡 やってみて思ったのですが、意外と計算する内容が多くて面倒くさかったです笑

スプレッドシートに式を10本以上作って、リバランス額を手で動かして現金比率が20%になる値を探して……。一度作れば使い回せるとはいえ、毎年これをやるのかと思うとちょっと気が重い。

そこで今回、この面倒な計算をまるごとAIに丸投げできないか実験してみました。結論から言うと、かなりイケます。

1. 結論（先に答え）

• ポイント①：自分の口座残高をプロンプトに入れて投げるだけで、リバランス額・税金・翌年の月取崩額まで一気に出る
• ポイント②：手計算では現金比率が19.73%どまりだったところ、AIはぴったり 20.00% の答えを出してくれた。つまり手計算より正確
• ポイント③：ただしAIは平気で計算を間違える（ハルシネーション）。検算とお金情報の扱いには注意が必要

詳細を以下で順番に解説します。

2. そもそも、何がそんなに面倒だったのか

前回の取崩戦術を簡単におさらいします。私の取崩は、年に1回この2ステップを回す設計です。

2-1. ステップ１：現金比率20%へのリバランス計算

金融資産（NISA＋特定口座）と運用現金が 8:2 になるように、特定口座から取り崩す額を決めます。ここがやっかいで、特定口座を売ると含み益に20.315%の税金がかかるため、「いくら売れば手取りベースで現金比率が20%になるか」を逆算しないといけません。式はこんな感じです。

引かれる税金 ＝ (特定口座 − 特定口座元本) × 源泉分離課税 × 取崩額 ÷ 特定口座

これを、取崩額を動かしながら現金比率20%になる点を探る、という作業です。

2-2. ステップ２：翌年の月取崩額の計算

リバランス後の残高に4%ルールを当てて、金融資産・現金それぞれの年間取崩、そこから税金を引いた手取り、最後に12で割って月額……と、計算項目だけで10個以上あります。

💡 補足：要するに「税金が絡むせいで電卓1回では終わらない」のが面倒の正体です。ここはAIが得意そうな匂いがします。

3. AIに渡したプロンプト（コピペで使えます）

実際に使ったプロンプトがこれです。【ここを入力】の部分を自分の数値に置き換えるだけで使えます。

---

あなたは資産運用の取崩シミュレーションをするアシスタントです。以下の私の資産情報をもとに、2ステップで計算してください。各項目は計算式と途中の数字も省略せず示し、最後に検算もしてください。# 私の資産情報- NISA口座（円）：【ここを入力】- 特定口座（円）：【ここを入力】- 特定口座の元本（円）：【ここを入力】- 運用現金（円）：【ここを入力】- 源泉分離課税：0.20315- 目標とする現金比率：20%- 取崩率（4%ルール）：0.04# ステップ1：現金比率が約20%になるリバランス額を求める- 特定口座を優先して取り崩す（NISAは取り崩さない）。- 「リバランスによる金融資産取崩額」をX（円）とおく。- 引かれる税金 = (特定口座 − 特定口座元本) × 0.20315 × X ÷ 特定口座- リバランス時の手取 = X − 引かれる税金- リバランス後の現金割合 = (運用現金 + 手取) ÷ (NISA口座 + (特定口座 − X) + (運用現金 + 手取))- この現金割合が0.20に最も近くなるXを求め、そのときの税金・手取・現金割合を示す。- もしXがマイナスになる場合は「リバランスしない」と答える。# ステップ2：翌年の毎月の取崩額を求めるステップ1で求めたX（リバランス後）の残高を使って計算する。- [後]NISA口座 = NISA口座（変えない）- [後]特定口座 = 特定口座 − X- [後]特定口座元本 = 特定口座元本 − X × 特定口座元本 ÷ 特定口座- [後]運用現金 = 運用現金 + 手取- [年]金融資産取崩 = ([後]NISA口座 + [後]特定口座) × 0.04- [年]運用現金取崩 = [後]運用現金 × 0.04- [年]金融資産税金 = ([後]特定口座 − [後]特定口座元本) × 0.20315 × [年]金融資産取崩 ÷ [後]特定口座- [年]金融資産手取 = [年]金融資産取崩 − [年]金融資産税金- [月]金融資産取崩 = [年]金融資産取崩 ÷ 12- [月]運用現金取崩 = [年]運用現金取崩 ÷ 12- [月]金融資産手取 = [年]金融資産手取 ÷ 12- [月]手取見込 = [月]運用現金取崩 + [月]金融資産手取# 出力- ステップ1・ステップ2の結果を表でまとめる- 最後に「[月]手取見込」を一言で結論として書く

---

ポイントは、前回スプレッドシートに作った式を、そのまま日本語でAIに渡しているだけだということ。式さえ決まっていれば、退屈な代入と電卓作業はAIの仕事です。

4. 手計算の答えと比べてみる

5月末時点の私の数値（NISA 1,362万円／特定口座 2,021万円／特定口座元本 1,200万円／運用現金 529万円）を入れて投げた結果が下の表です。前回スプレッドシートで手計算した数字と並べました。
※使用ツール：Claudeデスクトップアプリ（Opus4.8）

出典：自身の取崩戦術記録（2026-05末時点）とAIの出力を突き合わせ

私はスプレッドシートで「だいたい20%になればOK」とキリのいい260万円で止めていましたが、AIは現金比率がぴったり 20.00% になる取崩額を出してきました。つまり、設計したルールにより忠実なのはAIの答えのほうです。月の手取り見込みが約12.1万円という結論はほぼ同じ。セルを手で動かしていた作業が、プロンプトを投げて数十秒で終わったうえに精度まで上がったのは、正直ラクです。

5. それでも気をつけること（ここ大事）

ラクだからと丸ごと信用するのは危険です。実験中に感じた注意点を残しておきます。

• ❌ やってはいけないこと：AIの出した数字を検算せずにそのまま信じる
• ✅ 代わりにやること：式を指定して計算過程を表で出させ、一度は自分の電卓かスプレッドシートで答え合わせをする

理由は、AIはもっともらしく桁を間違えることがあるからです。今回うまくいったのは式を完全に指定したからで、ざっくり「取崩額を計算して」と頼むと、前提（特定口座優先・税の扱い）がズレて違う答えを出す可能性があります。

もう一つ。口座残高という個人的なお金の情報をAIに入れること自体に抵抗がある人もいると思います。気になる場合は、実額ではなく比率や概算（百万円単位に丸める）で投げる、あるいはローカルで動くAIを使う、といった工夫をおすすめします。

なお私自身は、名前や口座番号などの個人を特定する情報さえ渡さなければ、所詮は数値データを扱うだけなので特に問題ないと考えています。

💡 補足：AIは「計算する人」ではなく「式の通りに代入してくれる人」と捉えると、ちょうどいい距離感で使えます。

6. まとめ

1. 取崩戦術の面倒な計算は、式を日本語で渡せばAIに丸投げできる。スプレッドシートのセル操作が数十秒に短縮された
2. 手計算では現金比率19.73%どまりだったが、AIはぴったり 20.00% の取崩額を算出。手計算より正確だった
3. ただし式の指定・検算・お金情報の扱いはセットで。AIは「式通りに代入する人」と割り切る

AIの進化はすごいですね！

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■注意

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ではまた！！

• 総資産：38,614,260円（3,861万円） ／ 前週比 -752,594円（-1.91%）。6週ぶりの減少。
• 目標4,125万円までの距離は 188万円 → 264万円に後退。それでも 達成率は93.6%。
• 来週の方針：ゴール直前でもやることは変わらない。ルール通り、淡々と。

はじめに

週が明け、投資信託の基準価格更新があり、私の資産は先週から マイナス90万円 下がって 3,850万円 になりました。

こうした下落のとき、長期目線のインデックス投資家はどう思っていると思いますか？

答えは、「はいはい、いつものやつね」 くらいの感情しか湧いてきません。

目標資産額にかなり近づいているので、やきもきする感覚もあるにはあるのですが、大したことではない と思っています。

先週末（2026年6月6日）の運用報告でも触れたとおり、S&P500が 7,600ポイントにタッチした後に調整局面入り し、米インデックス指数は軒並み下落となりました。9週連続で上げ続けてきた勢いが、いったん途切れた 形です。

先週まで「爆速相場」と浮かれていたのが嘘のように、SNSを開けば 「AI半導体バブル崩壊」と煽る声 も増えてきました。

こういうとき、個人投資家の腕が問われるのは 上げ相場ではなく下げ相場 だと思っています。今回は、私が インデックスが下落したときに守っている心構え を、過去の経験も交えてまとめます。普段からこのブログを読んでくれている方には、いつもと同じ結論に聞こえるかもしれません。でも、それでいいんです。

1. 下落の「理由」を探しても意味がない

下落するとニュースには必ず理由が並びます。今回も「強い米雇用統計で利上げ観測が強まった」などと言われています。

でも、私はこの手の説明を ほとんど信じていません。

なぜなら、材料は結局すべて後付けで語れてしまう からです。

• 雇用統計が 強ければ →「景気過熱で利上げ懸念、だから下落」
• 雇用統計が 弱ければ →「景気失速の不安、だから下落」
• 逆に上げた日は →「利下げ期待で上昇」「景気拡大で上昇」

どちらに転んでも、後から理由はいくらでも付けられます。つまり下落の理由探しは、自分の不安を埋めるための後付け作業 になりがちで、次のアクションには結びつきません。

大事なのは「なぜ下げたか」を当てにいくことではなく、だいたいの値幅感を掴んで、次の値動きのイメージを持っておくこと です。

2. 「どこまで下げ得るか」を事前にイメージしておく

理由はあてにしませんが、値幅のイメージ は持っておきます。これがあるだけで、下落時の心の揺れがまるで違います。

今のS&P500で言えば、私はこう整理しています。

7,600で跳ね返されて下げても、まずは7,000ポイントまでの調整 という認識を最初から持っているので、いま下げても 「想定の範囲内」 と受け止められます。

💡 ポイントは、下げてから慌てて考えるのではなく、上げているうちに「どこまで下げ得るか」を考えておく こと。 不安は 「予想外」 から生まれます。あらかじめ織り込んでおけば、同じ下落でも動揺が減り、狼狽売りを減らせると思います。

コメント： 2020年のコロナショック当時、私は 資産の半分近くを失いました。 レバレッジをかけた取引（CFD）だったので正気ではなかったのもありますが、あまりに下げのベロシティが大きく、値幅を読み違えたのが最大の敗因 だったと考えています。 1〜2年ぶん時間が巻き戻ることはインデックス投資でもよくありますが、まさか4年近く時間が巻き戻るとは、当時は想定できていませんでした。 レバレッジ取引は 致命傷になり得ます。 それ以来、ロスカットが発生するレバレッジ取引からは足を洗い、現物のみ にしています。

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出典：TradingView

3. 感情ではなく「投資初期に決めたルール」に従う

下落時に一番こわいのは、相場の動きそのものより 自分の感情 です。

「もっと下がる前に売ろうか」「いや、逆に今が買い場では」——こうした 感情に任せた売買が、長期では一番リターンを削る と考えています。

だから私の答えはいつも同じで、当日の気分ではなく、投資初期に書面化したルールだけに従う。

私の場合、下落局面でのルールはシンプルです。

• 毎月の積立は 淡々と継続（下げても止めない・増やさない）
• 高値圏では 焦って買い増ししない
• 7,000ポイントに接近する調整 が来たら、温存しているキャッシュで買い増しを検討
• 利確・狼狽売りは しない

現在の現金比率は 約12.9%。これは生活防衛資金とは別に、こうした調整局面の買い増し余力として意図的に残している現金 です。下げを「嫌なもの」ではなく 「キャッシュを使うチャンス」 として迎えられるのは、事前に余力を用意しているからです。

4. 私はこうして3月の下げを乗り越えた

机上論ではなく、実体験の話をします。

2026年3月、私の運用資産は一度 3,320万円まで下落 しました。最高値圏から -150万円以上 の下げです。

そのときも私がやったことは、ルール通りに買い続けただけ。狼狽したり、理由を探して売ることもしませんでした。

結果として、その後の戻り相場で +482万円を取り戻し、先週時点では 過去最高値を更新 しています。

もしあのとき感情に任せて売っていたら、この戻りは取れていません。下落時にルールを守れたかどうか が、その後の差になりました。

💡 もちろん「結果的にそうなっただけ」という側面はあります。だからこそ、結果論で武勇伝にするのではなく、再現できるのはルールを守ったという行動の部分だけ だと考えています。

5. やってはいけないこと / 代わりにやること

• ❌ 下落の理由をニュースで探し続け、不安を増幅させる
  • ✅ 値幅のイメージだけ持ち、材料は気にしない
• ❌ 「もっと下がるかも」と狼狽売りする
  • ✅ 積立を淡々と続け、ルール通りに動く
• ❌ 高値圏で焦って一括買い増しする
  • ✅ あらかじめ決めた水準（7,000接近）でキャッシュを使う
• ❌ 毎日、資産額を何度も確認して一喜一憂する
  • ✅ 週次など決まったタイミングだけ記録する

6. まとめ

1. 下落の理由は後付けで語れる。理由探しに意味はない
2. どこまで下げ得るか を上げ相場のうちにイメージしておけば、動揺は減る
3. 感情ではなく 投資初期に決めたルール に従う。買い増し余力のキャッシュも事前に用意

調整局面でも、私のやることは変わりません。慌てず、何もしない（＝ルール通り淡々と続ける）。 それだけです。

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• 【週次運用実績 2026/06/06】総資産3,937万円・S&P500が調整入り
• 運用ルールの記事

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ではまた！！

• 総資産：39,366,854円（3,937万円） ／ 前週比 +227,920円（+0.58%）。小幅ながら過去最高を更新。
• S&P500：今週は 下落（-2.59%）。週中に 7,600ポイントにタッチした後、調整局面入り。
• 来週の方針：高値圏の調整は想定内、慌てて動かない

目標資産まで残り211万円になって

現在の運用資産は3,914万円。

目標資産の4,125万円まで、およそ211万円。

いよいよSide-FIREの目標資産まで、秒読みに入ってきました。

恐らく今年中にはフルタイムのサラリーマンを辞め、自分の人生のリスタートを切ることになると思います。

そこで今回は、Side-FIRE後にどのように資産を取り崩していくか、その戦術を具体的に設計してみたいと思います。

前提条件

私の持っている運用資産は、大きく分けて2種類です。

• 金融資産(NISA口座・特定口座)
• 運用現金

以前、目標資産を設計した記事で、金融資産と運用現金の比率は 8:2 としました。

📎 そのときの記事はこちら

毎年この比率を維持するため、年1回のリバランスの計算が必要です。

また、4%ルールで取り崩していくため、翌年の毎月の取崩額も計算する必要があります。

まとめると、年に1回、下記のステップを踏む必要があります。

• ステップ１：金融資産と運用現金が8:2になるようにリバランスを計算する
• ステップ２：リバランス後の計算結果に対し、金融資産・運用現金に4%をかけて翌年の年間・月間の取崩額を計算する

さらに、金融資産にはNISA口座と特定口座の2種類がありますが、今後の制度改悪が予想される特定口座を優先的に取り崩すこととします。

ステップ１：金融資産と運用現金が8:2になるようにリバランスを計算する

計算に必要な情報は下記です。

• リバランスによる金融資産取崩額(円)
• NISA口座(円) … NISA口座の評価額
• 特定口座(円) … 特定口座の評価額
• 特定口座元本(円) … 税金の計算に必要
• 運用現金(円)
• 源泉分離課税 … 2026年6月1日現在は 20.315%

上記の情報を使って計算する項目が下記です。

• 引かれる税金(円)
• リバランス時の手取(円)
• リバランス後の現金割合 … これが20%くらいならOK!

引かれる税金(円)の計算式

(特定口座 − 特定口座元本) × 源泉分離課税 × リバランスによる金融資産取崩額 ÷ 特定口座

リバランス時の手取(円)の計算式

リバランスによる金融資産取崩額 − 引かれる税金

リバランス後の現金割合の計算式

分子は、

運用現金 + リバランス時の手取

これを下記で割り算することで計算します。

NISA口座 + (特定口座 − リバランスによる金融資産取崩額) + (運用現金 + リバランス時の手取)

実作業としては、スプレッドシートでこれらの計算式を作成し、リバランスによる金融資産取崩額(円)を色々と変化させることで、リバランス後の現金割合がだいたい20%くらいになる値を探ります。

なお、暴落により金融資産が少なくなり、リバランスによる金融資産取崩額(円)がゼロを下回る場合は、リバランスしないこととします。

2026年5月末時点での私の資産で計算した例が下記です。

💡 もっと賢く機械的に現金比率が20%になるリバランスを計算できる方法もあるとは思うのですが、税金の取り扱いが大変で、いいやり方が思いつきませんでした…

もっといいやり方を知っている方、ぜひ教えてください！

ステップ２：リバランス後の計算結果に対し、金融資産・運用現金に4%をかけて翌年の年間・月間の取崩額を計算する

計算に必要な情報は下記です。

• 取崩率 … 4%ルールを採用しているので、4%とします

これ以外の情報はすでにステップ１で分かっているので、あとは下記を計算していくだけです。

• [リバランス後]NISA口座(円)
• [リバランス後]特定口座(円)
• [リバランス後]特定口座元本(円)
• [リバランス後]運用現金(円)
• [年]金融資産取崩(円)
• [年]運用現金取崩(円)
• [年]金融資産税金(円)
• [年]金融資産手取見込(円)
• [月]金融資産取崩(円) … 最終的に知りたい情報
• [月]運用現金取崩(円) … 最終的に知りたい情報
• [月]金融資産手取見込(円) … 参考情報
• [月]手取見込(円) … 参考情報

[リバランス後]NISA口座(円)の計算式

特定口座から取り崩していくので、これはリバランス前の金額と同じです。

[リバランス後]特定口座(円)の計算式

特定口座 − リバランスによる金融資産取崩額

[リバランス後]特定口座元本(円)の計算式

特定口座元本 − リバランスによる金融資産取崩額 × 特定口座元本 ÷ 特定口座

[リバランス後]運用現金(円)の計算式

運用現金 + リバランス時の手取

[年]金融資産取崩(円)の計算式

([リバランス後]NISA口座 + [リバランス後]特定口座) × 取崩率

[年]運用現金取崩(円)の計算式

[リバランス後]運用現金 × 取崩率

[年]金融資産税金(円)の計算式

([リバランス後]特定口座 − [リバランス後]特定口座元本) × 源泉分離課税 × [年]金融資産取崩 ÷ [リバランス後]特定口座

[年]金融資産手取見込(円)の計算式

[年]金融資産取崩 − [年]金融資産税金

[月]金融資産取崩(円)の計算式

[年]金融資産取崩 ÷ 12

[月]運用現金取崩(円)の計算式

[年]運用現金取崩 ÷ 12

[月]金融資産手取見込(円)の計算式

[年]金融資産手取見込 ÷ 12

[月]手取見込(円)の計算式

[月]運用現金取崩 + [月]金融資産手取見込

2026年5月末時点での私の資産で計算した例が下記です。

今の資産規模でも、月12万円の手取りが見込める結果となりました！

学生時代のような極貧生活であれば、意外と今の資産でも暮らしていけそうですね！

💡 やってみて思ったのですが、意外と計算する内容が多くて面倒くさかったです笑

一度計算シートを作っておけば、あとは使い回しできるので楽だと思います！

特定口座からの取り崩しが終われば、非課税のNISA口座はもっと簡単です。

ステップ３：毎年のルーチン作業に組み込む

• 年に1回、決まった時期(12月末など)にステップ１・ステップ２を実施します
• ステップ１の計算結果に基づきリバランスを実施します
• 翌1年間の毎月の取り崩し額はステップ２で計算してあるので、それに基づき翌月から取り崩していきます
• 一年後に、またステップ１・ステップ２を実施します

これで、Side-FIRE後の私の取崩戦術が決まりました！

■注意

当ブログは資産運用を推奨する目的は一切ございません。

投資は自己責任で！！

ではまた！！

2026年5月31日

870万円、コツコツ積み上げました

2024年1月にスタートした新NISA。「とりあえず満額埋めるぞ」と決めて、インデックスに毎月30万円ずつ淡々と投資してきました。

気づけば2026年5月末。投資した期間はちょうど 2年5ヶ月、投資総額は 870万円 になりました。

（トランプショックで値頃感が出たときに、タイミング投資したことも一度ありますが…）

📎 そのときの記事はこちら

そして評価額は……1,362万円

で、肝心の中身です。今週末の資産集計のついでに、新NISAで買っている銘柄を合算して評価額を計算したところ……

評価額 1,362万円 💰

（米国株式：282万円、投資信託：1,080万円）

投資した870万円に対して、利益は約 492万円。

リターンはなんと56%超えです！ 🎉

しかも、昨年末に一度計算したときから 16%も増加。

📎 今週末の資産集計の記事はこちら

📎 昨年末に計算したときの記事はこちら

期待リターンと比べてみると、その異常さがわかる

「いやいや、株式投資なんてそんなもんでしょ」と思われるかもしれません。でも、落ち着いてください。

S&P500などのインデックス投資の年間期待リターンは、一般的に 5〜10% と言われています。仮に強気に10%と仮定しても、2年5ヶ月運用したときの期待リターンはおよそ 26%。

それに対して、実際のリターンは56%超え。つまり 期待値の2倍以上 を叩き出しているわけです。

教科書どおりに運用していたら、本来なら半分くらいのはずなんですよね。

結論:相場が好調すぎる

冷静に振り返ると、これは私の投資の腕がいいわけでは決してなく（やってることは毎月ボタンを押すだけ）、ひとえに 新NISA開始からの相場がバグレベルで好調 だっただけ、というのが実態です。

正直、ここまで上がると逆にちょっとソワソワします。とはいえ、相場の予想は誰にもできません。私にできるのは、これからも淡々と積み立てを続けること だけ。

それにしても——新NISA、開始タイミングが良すぎました。ヤバすぎる。

■注意

当ブログは資産運用を推奨する目的は一切ございません。

投資は自己責任で！！

ではまた！！

• 総資産：39,138,934円（3,914万円） ／ 前週比 +701,199円（+1.82%）。ついに初の3,900万円台へ！
• S&P500：今週は 上昇（+1.43%）。最高値を更新し、勢いそのまま週を終える。
• 来週の方針：月初の積立実施（追加買い・売却なし）

• 総資産：38,437,735円（3,844万円） ／ 前週比 +97,766円（+0.25%）
• S&P500：今週は 上昇（+0.88%）。最高値圏で底堅く推移。
• 来週の方針：ルール通り静観（積立継続 / 追加買い・売却なし）

• 総資産：38,339,969円（3,833万円） ／ 前週比 +1,057,204円（+2.84%）
• S&P500：ほぼ横ばい（+0.13%）。一時7,500突破 → 金曜失速で「行って来い」の1週間
• 来週の方針：何も動かず静観（積立も追加買いも予定なし）

2026-05-16(土)時点の運用資産は 38,339,969円（3,833万円） 、前週末（2026-05-09）から +1,057,204円（+2.84%） の 上昇 でした。今週はS&P500が一時 7,500ポイントを突破 したものの、金曜にかけて先週水準まで戻る という「行って来い」の1週間。市場全体の動きと、自分のポートフォリオへの効き方を順に見ていきます。

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1. 今週の資産額

1-1. 数値サマリ

1-2. 推移グラフ（直近5週・棒グラフ）

出典：TradingView（取得日：2026-05-16）

2-2. 今週の動きと材料

• 今週の動き：一時は 7,500ポイントを突破 しましたが、金曜日にかけて下落。先週とほぼ同水準まで戻しました。
• 値動きとしては典型的な 「行って来い」。よくある調整局面に見えます。

2-3. 来週の注目ポイント

• 7,400ポイントで反発するか／そのまま下抜けするか が、今後の分岐点。
  • 反発 → 単調増加トレンドに復帰
  • 下抜け → いったん調整局面入り
• 自分のスタンス：いまのところはよくある局面なので、特に動きません。

💡 S&P500の「ほぼ横ばい」が、自分のポートフォリオのどこに効いたかを次のセクションで見ます。

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3. 資産の内訳詳細（米国株 / 投資信託 / 現金）

3-1. 内訳サマリ

3-2. 今週の内訳の動き

• 米国株 ETF：株価の変化はほとんどなし。為替が円安方向に動いた 分だけ評価額が押し上げられました。
• 投資信託：基準価格反映のラグ で、金曜の下げが取り込まれず +100万円以上の表示。来週、ここが揺り戻される可能性大。
• 現金：変化なし。

3-3. 今週のコメント

• 大きく増加したように見えて、実は投信のラグというよくある週 でした^^;

💡 この内訳を踏まえ、来週の動き方を整理します。

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4. 来週の運用方針

✅ 判断ルール：当日の感情ではなく、書面化したルールに従う。迷ったら何もしない。

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5. まとめ

1. 今週の資産：3,833万円（前週比 +2.84%）。ただし投信のラグ込み
2. S&P500：ほぼ横ばい（+0.13%）。来週は 7,400ポイントの攻防 に注目！
3. 来週の方針：何も動かず静観

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