📊 週中の値動きとトレード実績（USD/JPY）

（4日）+364.1pips
連休中の薄商いでドル円は157円台→155円台へ急落。
介入観測が一気に広がり、クロス円も全面急落。
その後は原油高と有事のドル買いで156円台後半へ反発。
中東ヘッドラインと介入警戒が交錯した神経質な一日。

（5日）+205.1pips
東京時間は157円台前半で小動き。
ロンドンではショートカバー主導で157.84円まで急騰後、介入警戒で急反落。
NYでは円ロング巻き戻しが進み、ドル円は158円目前まで上昇。
「介入警戒」と「円安ファンダ」が綱引き継続。

（6日）+304.6pips
東京午後にドル円は157円後半→155.04円へ急落。
市場では実弾介入観測が一気に拡大。
その後は米イラン和平期待で原油急落・ドル安進行。
一方、ドル円は下値で買い戻しも入り乱高下継続。

（7日）+232.8pips
日米財務相会談報道と和平期待でドル円は156円前半へ軟化。
ただ、介入警戒で市場参加者は積極的な円売りを回避。
NYでは原油反発と米金利上昇でドル円は156円台後半へ買い戻し。
方向感より“往復ボラ”が主役の相場。

（8日）+233.0pips
雇用統計前で東京市場は156円台後半中心のもみ合い。
NYでは雇用統計が予想比強めも、平均時給鈍化でドル売り優勢。
ドル円は156.44円まで下落後、156円台後半へ戻す展開。
原油・金利・介入警戒が重なり、一方向には走らず。

📈 週間トレード実績
+1,339.6 pips

■ トレード総括

💁‍♂️ かぶげん
先週は完全に介入相場。

🧠 ちゃと
157円台に乗せるたび、止めに来る流れやったな。

🤖 XION
はい。実際に複数回の介入観測が発生し、円急騰主導のボラティリティ相場となりました。

💁‍♂️ かぶげん
ただ、下げっぱなしにはならん。

🧠 ちゃと
結局、金利差があるから押し目買いも強い。

🤖 XION
そのため、介入急落→買い戻しの往復回転が繰り返されました。

💁‍♂️ かぶげん
GW中は関西遠征して遊んでた割に、数字は悪くない。

🧠 ちゃと
スマホで十分回せてたな。

🤖 XION
週間実績は+1,339.6pips。
外出中でも、回転型の再現性は維持されています。

💁‍♂️ かぶげん
やることは変わらん。

🧠 ちゃと
動いた後だけ取る。
それだけや。

🧩 介入も例外じゃない。
動いた後を回収する。

📊 今週のマーケット展望

日経平均は最高値圏へ到達。
一方で、米中首脳会談・介入警戒・原油動向を控え、週後半にかけて神経質な展開が想定される。

■ 株式市場

日経平均は最高値圏でもみ合いを想定。
AI・半導体主導で急騰した反動から、利益確定売りも入りやすい局面。

SBG・三菱重工・キオクシアなど主要決算が集中。
好決算期待はかなり織り込み済みとの見方も強い。

また、14-15日の米中首脳会談を控え、様子見姿勢も強まりやすい。

■ 債券

国内長期金利は上昇圧力継続。
原油高とインフレ警戒を背景に、6月利上げ観測が強まっている。

市場では6月利上げ織り込みが7割程度まで上昇。
10年債・30年債入札への警戒感も重石。

日銀「主な意見」や増一行審議委員発言にも注目。

■ 為替

ドル円は介入警戒主導の神経質相場継続。
市場では4〜5兆円規模介入観測が強く意識されている。

一方で、日米金利差と実需ドル買いが下支え。
155〜158円レンジが中心シナリオ。

週前半のベッセント米財務長官来日と、為替協議ヘッドラインには要警戒。

■ コモディティ

WTIは90〜100ドルレンジ想定。
和平期待と供給懸念が交錯し、一方向には走りづらい。

ホルムズ海峡問題は未解決で、突発ヘッドラインには引き続き注意。

金は材料待ち。
米CPI次第では4900ドル方向を試す可能性も。

🧩 介入警戒 × 米中会談 × 原油。
イベント通過待ちの神経質相場。

📊 今週の経済指標カレンダー

🧠 ちゃと
今週は完全にCPI中心やな。

🤖 XION
はい。12日の米CPIが、利上げ観測とドル方向を左右します。

💁‍♂️ かぶげん
その前にベッセント財務長官来日や。

🧠 ちゃと
為替協議ヘッドライン出た瞬間、円飛ぶ可能性あるな。

🤖 XION
特に円安是正・日銀利上げ関連発言には注意が必要です。
介入警戒とも重なり、短時間で値幅が出やすい環境です。

💁‍♂️ かぶげん
CPIだけじゃない週やな。

🧠 ちゃと
前半はベッセント、後半はCPIと小売。
全部ドル円直撃や。

🤖 XION
現在は政策・金利・介入が同時に相場へ影響する局面です。

🧩 ベッセント来日 × CPI × 金利。
ドル円主導のイベント週。

📌 今週のシナリオ｜トレーダーノート（USD/JPY）

🕒 前提：週足・日足・4時間足・1時間足（Bid）
🎯 主テーマ：介入警戒下のレンジ継続、方向より値幅。

1️⃣ チャート構造（事実）

• 週足： 上昇トレンド維持も、160円到達後は上ヒゲ形成。
• 日足： 介入後は156円台中心のレンジへ移行。
• 4時間足： ボラ縮小、157円付近で収束気味。
• 1時間足： 156.3〜157.0で短期もみ合い継続。

▶ 結論： トレンド自体は上方向。
ただし現状は介入警戒によるレンジ支配。

2️⃣ 重要ゾーン

3️⃣ シナリオ整理（条件ベース）

4️⃣ 今週の監視項目

• ✅ ベッセント財務長官来日。
• ✅ 米CPI・小売売上高。
• ✅ 米中首脳会談（14-15日）。
• ✅ 原油価格（90-100ドル帯）。
• ✅ 為替介入ヘッドライン。

🧩 一言：
介入警戒がある限り、追いかけない。

■ クロージング

💁‍♂️ かぶげん
今週は追いかける相場じゃない。

🧠 ちゃと
介入警戒がある限り、上は軽く見たらあかんな。

🤖 XION
はい。ベッセント財務長官来日、米CPI、米中首脳会談が重なり、ヘッドライン主導の値動きが続く可能性があります。

💁‍♂️ かぶげん
やることは同じ。

🧠 ちゃと
仕掛けず、待つ。
動いた後だけ取る。

🤖 XION
155〜158円レンジを基本に、
介入・金利・原油の反応を確認して対応します。

🧩 追わない。待つ。
介入警戒下では、動いた後を回収する。

■ 主要指標

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

■ 米経済指標

■ 市場動向

・ドル円
4日ぶり反落。米・イラン停戦期待による原油急落と米金利低下で155.62円付近まで下落。その後は156円台半ばへ戻した。アジア時間には155.04円まで急落する場面もあり、市場では追加介入観測も浮上。

・ユーロドル
上昇。原油急落による「有事のドル買い」巻き戻しと米金利低下を背景に1.1797ドルまで上昇。ただし1.1800ドル手前では上値を抑えられた。

・ユーロ円
反落。アジア時間の荒い値動き後、NYでは183円台中心のもみ合い。

・米株
続伸。米・イラン停戦期待による原油急落が株式市場を押し上げ、ナスダック・S&P500は史上最高値更新。

・債券
続伸。原油急落でインフレ懸念が後退し買い優勢。

・原油
大幅続落。戦闘終結期待から一時88ドル台まで急落。

・金
続伸。米金利低下を背景に買い戻し優勢。

■ ヘッドライン

• アクシオス「米国とイラン、停戦覚書合意に接近」
• トランプ大統領「イランは核兵器を持たないことに同意」
• WTI原油は一時88ドル台まで急落
• ナスダック・S&P500は史上最高値更新
• ドル円は155円台急落で追加介入観測浮上

■ 総括

「停戦期待 × 原油急落 × 金利低下」
株高・ドル安が進行する一方、ドル円は介入警戒を伴う不安定な値動き。

■ 東京市場予想

連休明け7日の東京株式市場で日経平均株価は大幅高となる可能性が高い。
米国とイランの停戦期待による原油急落に加え、米ハイテク株・半導体株が史上最高値圏を更新。日本株にも強いリスクオンの流れが波及しそうだ。

日経平均は4月27日の史上最高値（60,537円）を上回り、初の62,000円台に乗せる場面も想定される。

■ 外部環境

• ダウ平均：49,910ドル（△612ドル）
• ナスダック：史上最高値更新
• SOX指数：連日最高値更新
• WTI原油：一時88ドル台まで急落
• 大阪夜間先物：62,190円（連休前比＋2,770円）

■ 上昇要因

① 停戦期待によるリスクオン
米・イラン停戦観測で原油が急落。
エネルギーコスト上昇懸念が後退し、世界株高へ。

② AI・半導体相場の加速
AMD、インテル、マイクロンなど米半導体株が上昇。
SOX指数は連日最高値更新。

東京市場でも東エレク、アドテストなど指数寄与度の高い半導体株が相場をけん引する可能性が高い。

③ 海外市場全面高
韓国KOSPIも史上最高値圏。
サムスン電子の時価総額は初の1兆ドル突破。

■ 注意点

① 6万円台の過熱感
日経平均は急ピッチ上昇。
6万2000円接近では利益確定売りが出やすい。

② 為替介入観測
ドル円は一時155円台へ急落。
政府・日銀による追加介入観測が円高圧力として残存。

③ 米財務長官来日報道
ベッセント米財務長官は11日から来日予定。
為替問題が議題となる可能性が意識される。

■ 本日の注目

• 日銀金融政策決定会合 議事要旨
• 米新規失業保険申請件数
• ドル円の155－156円台維持
• 半導体関連株の寄与度

■ 総括

「原油急落 × AI相場 × リスクオン」
東京市場は連休明けギャップアップ濃厚。
ただし6万円台では利益確定と為替介入観測が上値を抑える可能性。

■ Market Snapshot 07:50 JST

• ドル円：156.30円台
• 日足：160円台急落後の戻り失敗
• 4H：157.90→155円台への下落トレンド継続
• 1H：156円台前半中心のレンジ
• 短期：155.80－156.80レンジ

■ 前提（事実ベース）

• 米・イラン停戦期待でWTI原油は95ドル台へ急落
• ナスダック・S&P500は史上最高値更新
• 米10年金利は4.35％へ低下
• ドル円は155.04円まで急落後、156円台へ戻し
• 市場では追加介入観測が継続

■ Key Levels

■ Scenario（～20:00 JST）

① メイン（戻り売り優勢）
原油急落でドル円の上値は重い。
156円台後半では戻り売り優勢。

② 上振れ（株高主導）
日経急伸でクロス円買いが入れば156.80方向。
ただし157円接近では失速しやすい。

③ 下振れ（円買い再燃）
155.80割れで短期ロング投げ。
155円台前半再トライ。

■ 外部要因

• 米・イラン停戦期待
• WTI原油急落
• ナスダック最高値更新
• 日経平均は大幅GU想定
• 介入観測継続

■ 戦略まとめ

「株高・ドル安・円高圧力の綱引き」
日経は強いが、ドル円は戻り売りが入りやすい地合い。

■ 主要指標

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

■ 米経済指標

■ 市場動向

・ドル円
3日続伸。米株高とリスクオンで157.92円まで上昇。ただし介入警戒感は根強く、欧州時間には157.84円から157.15円付近まで急失速する場面もあり、上値追いは限定的だった。

・ユーロドル
ほぼ横ばい。中東停戦維持発言を受けて「有事のドル買い」が後退し、一時1.1714ドルまで上昇。ただし一目均衡表転換線・雲上限がレジスタンスとなり伸び悩み。

・ユーロ円
反発。原油安と株高を背景にクロス円買いが優勢。184.76円まで上昇。

・米株
反発。停戦維持発言で原油安が進み、投資家心理が改善。ナスダックとS&P500は最高値更新。

・債券
反発。原油安でインフレ懸念が後退し買い優勢。

・原油
反落。米国防長官の停戦維持発言を受け、中東リスクプレミアムが縮小。

・金
反発。原油安と金利低下で買い戻し。

■ ヘッドライン

• ヘグセス米国防長官「イランとの停戦は維持」
• WTI原油は102ドル台へ反落
• ナスダック・S&P500は史上最高値更新
• ドル円は157円台後半まで上昇も介入警戒継続
• 日経平均先物は6万0750円まで上昇

■ 総括

「原油安 × 株高 × 円売り」
リスクオン回帰でドル円は157円台後半へ。ただし介入警戒で上値追いは鈍い。

■ Market Snapshot 09:40 JST

• ドル円：157.60円前後
• 日足：160円台急落後の戻り局面継続
• 4H：157円台後半がレジスタンス化
• 1H：横ばい収束、方向感限定
• 短期：157.30－158.00レンジ

■ 前提（事実ベース）

• ナスダック・S&P500は史上最高値更新
• WTI原油は102ドル台へ反落
• 米10年金利は4.42％へ低下
• ドル円は157円台後半まで上昇後、伸び悩み
• 介入注意は継続

■ Key Levels

■ Scenario（～20:00 JST）

① メイン（157円台レンジ）
株高・原油安で地合いはリスクオン。
ただし158円接近では介入注意が重し。

② 上振れ（ショートカバー）
157.90突破で158円トライ。
ただし上値追いは慎重。

③ 下振れ（介入警戒再燃）
157.30割れで短期ロング投げ。
156円台後半まで押し戻し。

■ 外部要因

• 米国防長官「停戦維持」発言
• 原油下落で市場心理改善
• 日経先物は6万円台回復
• 介入注意水準が上値を抑制

■ 戦略まとめ

「リスクオン戻り相場」
ただし158円接近では当局警戒が再浮上しやすい。

■ 主要指標

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

■ 米経済指標

■ 市場動向

・ドル円
続伸後に失速。中東情勢の緊迫化と原油上昇、米金利上昇を背景に157.30円まで上昇。ただし当局介入警戒が重しとなり、156円台半ばまで急反落。

・ユーロドル
続落。有事のドル買い優勢で1.1681ドルまで下落。

・ユーロ円
反落。ドル円の急落局面で183.18円付近まで下押し。

・米株
続落。イラン情勢悪化による原油上昇がリスクオフ要因。ダウは一時580ドル超下落。

・債券
下落。原油高によるインフレ懸念で売り優勢。

・原油
反発。中東リスク再燃で供給懸念。

・金
反落。金利上昇が重し。

■ ヘッドライン

• UAEフジャイラで石油施設火災（ドローン攻撃報道）
• 中東情勢再緊迫で原油急騰
• ダウ一時580ドル超下落
• 財務相「投機的な動きには断固対応」発言

■ 総括

「中東リスク × 原油高 × 金利上昇」
株安・ドル高・円安圧力の中、介入警戒でドル円は上値抑制。

■ Market Snapshot 08:15 JST

• ドル円：157.20円前後
• 日足：160円台からの急落後、戻り抑制継続
• 4H：155円台→157円台へ自律反発
• 1H：レンジ収束（157円挟み）
• 短期：156.50－157.50レンジ

■ 前提（事実）

• 東京株式市場：祝日で休場（流動性低下）
• ドル円：157円台で小動き（方向感欠如）
• 前週：急落（介入報道あり）後の調整局面
• 中東情勢：緊迫継続（原油高）

■ Key Levels

■ Scenario（～20:00 JST）

① メイン（レンジ継続）
157円中心に収束。
上下ともにブレイクは限定的。

② 上振れ（薄商いの上抜け）
157.50超えで短期ストップ。
ただし持続性は低い。

③ 下振れ（再度の売り圧力）
156.50割れでストップ連鎖。
155円台方向を試す。

■ 構造

「イベント後の調整レンジ」
流動性低下により方向感は出にくいが、
上下ともストップ主導で一時的に走りやすい。

■ 戦略まとめ

「レンジ内短期戦」
157円台は追わず、上下のストップだけ取る。

「森羅万象のアルゴリズム」と対峙する

――予測を捨て、規律を研ぎ澄ます「自己資本型ヘッジファンド」としての視座

• ●予想をしない。予想に基づいたディールもしない。
• ●基本ルールを厳守し、目の前のチャートと流動性だけに向き合う。
• ●日次目標を超えて欲張らない。

• 主戦場：USD/JPY
• 日次目標：+100pips＝日利1％
• レバレッジ：25倍
• 証拠金維持率目安：150％以上
• リスク管理：口座内リスク量を一定範囲に固定（入金しない）
• 最重要KPI：在庫回転率

• 高金利通貨を限定的に保有
• 目的：スワップ補助・維持コストの緩和
• 位置付け：本丸ではなくサテライト
• 方針：リスクを限定した範囲で運用

• 日次目標は+100pips
• 目標達成後は深追いしない
• 違和感があれば即対応する
• 口座内リスク量を一定範囲に維持する
• 定期的に在庫を棚卸しする

📊 週中の値動きとトレード実績（USD/JPY）

（27日）+150pips
協議見送りで有事のドル買い先行も、ホルムズ開放期待でドル売り優勢へ転換。
ドル円は159円台後半→159円割れへ失速、終日ヘッドライン往復。

（28日）+166.9pips
日銀会合でタカ派サプライズとなり円急騰、ドル円は158円台へ急落。
その後は原油高・ドル買いで159円台後半まで全戻し、方向感なし。

（29日）+355.6pips
原油急騰とFOMCを背景にドル高加速、ドル円は160円台ブレイク。
東京不在の薄商いでオプションを巻き込み、上方向へ一気に走る展開。

（30日）+663.0pips
中東リスクで160.72円まで上昇後、当局の強烈な牽制で地合い反転。
為替介入観測で155円台まで5円急落、完全なイベントドリブン相場。

（1日）+694.6pips
介入後の調整で乱高下、ロンドンで再び155円台急落→NYで157円台回復。
介入警戒と有事のドル買いが交錯し、終日ボラ主導の往復継続。

📈 週間トレード実績
+2,030.1 pips

■ トレード総括

💁‍♂️ かぶげん
先週は完全にボラ相場。

🧠 ちゃと
ヘッドラインで振れて、その後を抜くだけやったな。

🤖 XION
はい。方向ではなく値幅回収に特化した相場でした。

💁‍♂️ かぶげん
今回のポイントはそこじゃない。

🧠 ちゃと
介入やな。

🤖 XION
はい。160円台到達後の当局発言をトリガーに、為替介入を織り込んだポジション調整が機能しました。

💁‍♂️ かぶげん
直近トレンドと過去の経験則から、当局発言とタイミングを読み切った形。

🧠 ちゃと
160円台は叩く前提やしな。

🤖 XION
結果として、介入局面の急落を取り切る形となりました。

💁‍♂️ かぶげん
往復で取ってるし、数字は出てる。

🤖 XION
週間+2,030.1pips。
週次として初の2000pips超えです。

🧠 ちゃと
完全に回転勝ちやな。

🤖 XION
今年は、月次でも4000pipsオーバー水準キープで推移しており、再現性のある運用が継続しています。

💁‍♂️ かぶげん
やることは変わらん。

🧠 ちゃと
動いた後だけ取る。
それだけや。

🧩 介入も例外じゃない。
動いた後を回収する。

📊 今週のマーケット展望

為替介入により相場構造が変化。
介入警戒と慢性的な円売り圧力が交錯し、値動きは不安定。
中東情勢と原油動向を軸に、ボラティリティ主導の展開が想定される。

■ 株式市場

日経平均は上値の重い展開を想定。
決算シーズン入りで物色は活発化するも、6万円近辺では利確売り優勢。

トヨタ・ソニー・任天堂など主力決算が集中。
ハイテク以外へ資金拡散すれば上値トライ余地。

一方で為替の不安定化がリスク要因。
円高急進は株式の下押し圧力。

■ 債券

国内長期金利は上昇圧力継続。
原油高を背景にインフレ懸念が根強い。

2.5％台が定着レンジとして意識され、海外金利動向に連動しやすい地合い。

連休による流動性低下で、海外主導の変動リスクに注意。

■ 為替

ドル円は神経質な乱高下を想定。
介入警戒（上値抑制）× 円売り圧力（下支え）の綱引き。

160円は明確な防衛ラインとして機能。
再接近時は追加介入リスク。

一方で円高局面では、実需のドル買いが即時下支え。

■ コモディティ

WTIは上昇リスク優勢。
ホルムズ海峡の封鎖長期化で120ドル視野。

供給懸念が継続する限り、原油は相場のドライバー。

金は上値重くレンジ推移。
インフレ懸念と金利上昇が上値抑制要因。

🧩 介入 × 原油 × 地政学。
ボラティリティ主導の相場、継続。

📊 今週の経済指標カレンダ

🧠 ちゃと
今週はシンプルやな。
雇用統計一点集中や。

🤖 XION
はい。ADP・JOLTSなど前哨戦はありますが、最終的な方向はNFPで決まります。

💁‍♂️ かぶげん
そこ以外はノイズ。

🧠 ちゃと
ISMもあるけど、結局は雇用→金利→ドルや。

🤖 XION
現在は介入警戒があるため、結果次第でボラティリティ拡大が想定されます。

💁‍♂️ かぶげん
イベント待ちやな。

🧠 ちゃと
仕掛けるより、動いた後を取る週や。

🧩 雇用統計一点。
結果がすべてを決める。

📌 今週のシナリオ｜トレーダーノート（USD/JPY）

🕒 前提：週足・日足・4時間足・1時間足（Bid）
🎯 主テーマ：為替介入後の不安定相場、方向より値幅。

1️⃣ チャート構造（事実）

• 週足： 上昇トレンド継続も、上ヒゲで圧力顕在化。
• 日足： 160円到達後に急落、レンジへ回帰。
• 4時間足： 155〜160のワイドレンジ化。
• 1時間足： 介入主導の急変動、方向感不在。

▶ 結論： トレンドは上、実態は乱高下レンジ。

2️⃣ 重要ゾーン

3️⃣ シナリオ整理（条件ベース）

4️⃣ 今週の監視項目

• ✅ 為替介入（特にGW中 4-5日）。
• ✅ 米雇用統計（最大イベント）。
• ✅ 中東情勢（封鎖・攻撃ヘッドライン）。
• ✅ 原油価格（100〜120ドルレンジ）。
• ✅ 米金利（4.3〜4.5％帯）。

🧩 一言：
仕掛けない。動いた後だけ取る。

■ クロージング

💁‍♂️ かぶげん
今週はイベント週。

🧠 ちゃと
介入と雇用統計、これだけやな。

🤖 XION
はい。方向を当てる相場ではなく、値動きに対応する相場です。

💁‍♂️ かぶげん
無理に取る必要はない。

🧠 ちゃと
動いたとこだけや。それ以外は触らん。

🤖 XION
特にGW中は流動性低下により、突発的な値動きに注意が必要です。

💁‍♂️ かぶげん
準備だけして待つ。

🧠 ちゃと
来たら取る。来んかったら何もせん。

🧩 待つことも戦略。
動いた後だけ回収する。

狂乱の160円台から一転、マーケットに刻まれたのは巨大な介入の「爪痕」でした。

5兆円規模とも囁かれる円買いの濁流が去り、5連休を控えた東京市場。自律反発を見せる株価の裏側で、為替市場には再び当局の影が差す直線的な下落。それは、一度崩れた均衡が新たな形へと再構築される、嵐のあとの静けさにも似た光景です。

本日は、介入の余波に揺れるポートフォリオの現状と、不透明感の中で淡々と利益を積み上げたFXの軌跡。砂紋を洗う潮流の如く、変わりゆく相場の「潮目」を読み解きながら、連休を迎えたいと思います。

■ 主要指標

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

■ 国内経済指標

■ 市場動向

・ドル円
強含み。GW前の実需買いに加え、「米中央軍が対イラン軍事行動計画を説明」との報道を受けた有事のドル買いで157.33円まで上昇。前日の為替介入による急落後も下値は堅く、156円台後半を起点に買い直される形となった。

・ユーロ円
強含み。円売り主導でクロス円は全面高。ユーロ円は184.59円まで上昇、ポンド円・豪ドル円も連れ高となり、リスク選好と円安が同時進行。

・ユーロドル
やや軟調。中東情勢を背景としたドル買いで1.1720ドル付近まで下押し。方向感は限定的ながら、ドル主導の値動き。

・日経平均
3営業日ぶり反発。前日の米株大幅高（ダウ＋790ドル、ナスダック・S&Pは最高値更新）を受けリスクオン回帰。東エレク、住友商事など好決算銘柄が相場をけん引。一時400円超上昇も、5連休前で上値は抑制され大引けにかけて伸び悩み。

・債券
反発。為替介入による円高圧力と前日の金利上昇の反動で買い優勢。長期金利は2.5％ちょうど付近へ低下。

■ 株式市場データ

• 売買代金：7兆6841億円
• 売買高：23億1279万株
• 値上がり：670銘柄
• 値下がり：844銘柄
• 横ばい：60銘柄

■ ヘッドライン

• 米中央軍、対イラン軍事行動計画を説明との報道
• 中東情勢の緊迫継続で有事のドル買い散見
• 政府・日銀の為替介入後も円相場は不安定推移
• 米株高を背景に東京市場はリスクオン回帰

■ 総括

「介入後の再構築局面」
為替は円安方向へ揺り戻し、株は米株高と決算主導で自律反発。
ただし連休前でポジション圧縮圧力が上値を抑制。

■ Market Snapshot 19:30 JST

• ドル円：156円台後半
• 日足：160円台から急落後、戻り抑制
• 4H：上昇トレンド崩壊後の調整局面
• 1H：157円台から156円台へ直線的に下落
• 短期：156.00－157.20レンジ

■ 前提整理（検証後）

• 4月30日の円急伸は、政府・日銀による円買い介入実施と報道
• 日銀データから、4月30日の介入規模は最大5.48兆円規模との観測
• 5月1日の下落は、公式確認前のため「再介入断定」は不可
• ただし、157円台から156円台へ短時間で直線的に下落しており、当局フロー疑義は十分
• ロンドン市場は通常営業だが、欧州大陸主要市場はメーデーで休場が多く、流動性は一部低下

■ Key Levels

■ Scenario

① メイン（介入警戒の戻り売り）
157円台は上値が重い。
戻りは売りに押されやすい。

② 下振れ（当局フロー再警戒）
156.00割れでストップ誘発。
155円台半ばを再確認。

③ 上振れ（ショートカバー）
156.80－157.20突破で一時反発。
ただし上値追いは慎重。

■ External

• 前日：円買い介入実施報道
• 本日：当局フロー疑義のある直線的下落
• ロンドンは通常営業、欧州大陸は休場多く流動性一部低下
• 中東情勢は不透明感継続
• 原油は高値圏から調整

■ 戦略まとめ

「介入警戒相場」
157円台は戻り売り、156円割れは下押し再開。

期待が剥落し、熱狂が去った後の砂上の楼閣です。
4月最終日の東京市場を襲ったのは、原油急騰と金利上昇が同時に押し寄せる、逃げ場のない「引き潮」でした。
日経平均は一時1,000円近く値を消し、視界を覆うのは寒々しいまでのリスクオフの波紋です。かつての高揚感は影を潜め、マーケットは今、冷徹な現実を突きつけられています。
本日は、160円台を突破したドル円の行方と、資源高の荒波に耐える保有銘柄の現状、そして介入を睨みながら冷徹に遂行したFXトレードの記録を整理します。
不透明な干潟の先にある次の一手を読み解きます。

■ 主要指標

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

■ 国内経済指標

■ 市場動向

・ドル円
底堅い。原油急騰と地政学ヘッドラインを受け160.72円まで上昇。

・ユーロ円
強含み。円売り継続で187円台半ばまで上昇。

・ユーロドル
弱含み。原油高に伴うドル買いで1.1655ドルまで下落。

・日経平均
続落。原油高と金利上昇を嫌気、一時1000円近く下落。

・債券
下落。インフレ懸念と米金利上昇が重し。

■ 株式市場データ

• 売買代金：9兆9743億円
• 売買高：31億7743万株
• 値上がり：347銘柄
• 値下がり：1195銘柄
• 横ばい：32銘柄

■ ヘッドライン

• 米軍、対イラン軍事行動の選択肢提示との報道
• WTI原油110ドル台接近
• 国内10年金利が約29年ぶり高水準

■ 総括

「原油急騰 × 金利上昇」
株安・円安の同時進行、資源主導相場。

■ Market Snapshot 19:15 JST

• ドル円：159.25円
• 日足：上昇トレンド維持（160台ヒゲ）
• 4H：160.40→急反落、上値否定
• 1H：上昇トレンド崩れ、調整入り
• 短期：159.10－159.60レンジ

■ Key Levels

■ Scenario

① メイン（戻り売り）
159.60付近で叩かれる。
下方向継続。

② 下振れ（加速）
159.10割れでストップ。
158円後半へ。

③ 上振れ（否定）
159.60超えでも上値限定。
再度売り。

■ External

• FOMC通過後のポジション調整
• 原油高継続（110ドル台）
• 中東リスク継続
• 米指標・要人発言待ち

■ 戦略まとめ

「160否定 → 調整局面」
戻り売り優位、上は追わない。

■ 主要指標

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

■ 米経済指標

■ 市場動向

・ドル円
3日続伸。原油急騰とFOMCタカ派受け160.47円まで上昇、昨年7月以来高値更新。

・ユーロドル
続落。原油高・金利上昇でドル買い優勢、1.1661ドルまで下落。

・ユーロ円
続伸。円売り継続で187円台乗せ。

・米株
ダウ5日続落、ナスダック小反発。原油高と金利上昇で重し。

・債券
続落。10年利回り4.43％台へ上昇。

・原油
急騰。一時108ドル台、供給不安で買い加速。

・金
続落。金利上昇で売り優勢。

■ ヘッドライン

• FOMC据え置きもタカ派評価
• トランプ政権、イラン提案拒否・封鎖継続
• 中東情勢悪化で原油急騰

■ 総括

「原油主導 × タカ派FOMC」
ドル円は160円台突入、上昇トレンド加速。

■ 想定レンジ

58,500円 ～ 60,000円

■ 外部環境

• ダウ：▲280ドル（5日続落）
• ナスダック：小幅高
• 米10年金利：4.43％へ上昇
• WTI原油：106ドル台（急騰）

■ 注目材料

• FOMC：据え置きもタカ派
• 中東情勢：封鎖継続で不透明感
• 原油高：インフレ・企業コスト圧迫

■ 市場シナリオ

① メイン（調整継続）
米株安＋原油高を嫌気。
58,500円方向へ下押し。

② 下振れ（リスクオフ）
地政学ヘッドライン悪化。
下げ加速。

③ 上振れ（下げ渋り）
半導体・主力株の押し目買い。
59,000円台維持。

■ 個別・テーマ

• 半導体：利益確定売り圧力
• 三菱電：業績上振れで注目
• 大型テック：米決算は強弱混在

■ 本日のイベント

• 東エレク、レーザーテク決算
• 米GDP速報値
• ECB政策金利

■ 総括

「原油高 × タカ派FOMC × 過熱調整」
日経は下方向への圧力優勢。

■ Market Snapshot 08:00 JST

• ドル円：160.34円
• 日足：上昇トレンド継続（高値更新）
• 4H：上昇加速後の高値圏滞留
• 1H：急騰後の調整レンジ
• 短期：160.20－160.50レンジ

■ Key Levels

■ Scenario

① メイン（高値レンジ）
160.00－160.50で往復。
上は抑制、下は支え。

② 上振れ（ヒゲ）
160.50超えは一瞬。
定着せず反落。

③ 下振れ（調整）
160.00割れでストップ。
159.70方向へ押し。

■ External

• 流動性：GWで薄商い
• イベント：FOMC通過後
• 原油：急騰（100ドル台後半）
• 地政学：中東リスク継続

■ 戦略まとめ

「高値圏レンジ × 回転優先」
160.50売り、160.00買いの短期回転。

■ 主要指標

※△はプラス、▲はマイナスを表す。

■ 米経済指標

■ 市場動向

・ドル円
続伸。日銀会見を受けた円売りで159.79円まで上昇。高値圏では159円台半ばでのもみ合い。

・ユーロドル
小幅安。原油高によるドル買いが先行も、UAEのOPEC脱退報道で下げ渋り。

・ユーロ円
小幅高。円売り優勢で186.95円まで上昇。

・米株
ダウ小幅続落、ナスダック反落。AI関連に利益確定売り。

・債券
小幅安。原油高によるインフレ懸念が重し。

・原油
大幅続伸。一時101ドル台も、UAE脱退報道で上げ一服。

・金
続落。金利上昇で売り優勢。

■ ヘッドライン

• 日銀総裁発言で早期利上げ期待後退
• UAEがOPEC脱退表明
• 米イラン交渉不透明感継続

■ 総括

「日銀後の円売り回帰 × 原油主導相場」
ドル円は高値圏維持、方向はFOMC待ち。

■ Market Snapshot 08:00 JST

• ドル円：159.57円
• 日足：高値圏横ばい
• 4H：レンジ継続
• 1H：戻り試し局面
• 短期：159.20－159.80レンジ

■ Key Levels

■ Scenario

① メイン（レンジ継続）
159.20－159.80で往復。
上値は抑制。

② 上振れ（ブレイク）
159.80突破でストップ。
160トライ。

③ 下振れ（調整）
159.30割れで下押し。
159.00方向。

■ External

• 流動性：GWで薄商い
• イベント：FOMC待ち
• 原油：高止まり
• 地政学：中東不透明

■ 戦略まとめ

「レンジ維持 × 上抜け待ち」
159.80までは抑え、抜ければ加速。